«Эксперт РА» понизил рейтинг Северного Народного Банка
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Северного Народного Банка до уровня ruB+. Прогноз по рейтингу изменен с негативного на стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB- с негативным прогнозом.
Как сообщает агентство, понижение рейтинга обусловлено ухудшением операционной эффективности деятельности банка на фоне сжатия кредитного портфеля и роста вложений в низкодоходные финансовые инструменты. Также рейтинговое действие связано с повышением кредитных рисков по текущему кредитному портфелю в условиях последствий пандемии, что продолжит оказывать давление на капитализацию и прибыль на горизонте следующих 12 месяцев. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительным качеством кредитного портфеля, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
«Северный Народный Банк» (АО) – небольшой по размеру активов банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в Коми и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, работе с ценными бумагами и размещении средств на рынке МБК. Кредитная организация представлена головным офисом в Сыктывкаре, имеет 3 филиала (в Москве, Ухте и Усинске), 2 дополнительные офиса, 11 операционных касс и кредитно-кассовый офис в Коми. Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками банка являются Сергей Сердитов (71,37%), Александр Москотельников (15,96%) и другие физические лица, на каждого из которых приходится не более 5%.
В сообщении рейтингового агентства отмечается, что слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка (207-е место по активам на июль 2020 года в рэнкинге «Эксперт РА»). Для деятельности банка характерна узкая клиентская база, которая с июля 2019 года по июль 2020-го сократилась со 115 до 89 заемщика (юридические лица и индивидуальные предприниматели). При этом бизнес банка сосредоточен преимущественно в одном регионе присутствия (более 90% кредитов и привлеченных средств приходится на Коми), что делает его крайне чувствительным к конъюнктуре рынка в регионе и ограничивает возможности банка по расширению клиентской базы в условиях усиления конкуренции. Агентство негативно оценивает тенденцию снижения кредитного портфеля юрлиц и предпринимателей в активах (с 24% валовых активов на июль 2019-го до 19% - на июль 2020 года) на фоне роста доли активов с относительно невысокой доходностью (остатки по депозитам в Банке России выросли с 42% валовых активов на июль 2019-го до 48% на 1 июль 2020 года), что отразилось на дальнейшем снижении диверсификации бизнеса (за указанный выше период индекс Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанный по активам, снизился с 0,59 до 0,63).
Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на июль 2020 года Н1.0=25,2%, Н1.2=21,2%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на июль 2020-го запас по нормативу Н1.2 позволяет выдержать обесценение более 42% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). При этом деятельность банка характеризуется низкими показателями рентабельности бизнеса (по РСБУ за период с июля 2019 года по июль 2020 года ROE по прибыли после налогообложения составила 2,6%, ROA = 0,4%) и операционной эффективности деятельности (отношение расходов, связанных с обеспечением деятельности, к чистым доходам банка до создания (восстановления) резервов за период с июля 2019 года по июль 2020 года составило 112%). Агентство отмечает, что с января 2020 года по июль 2020-го чистые процентные доходы (основной источник доходов банка) сократились к аналогичному периоду прошлого года на 38%, что обусловлено как сокращением кредитного портфеля, так и тенденцией снижения чистой процентной маржи (с 5,5% за период с июля 2018-го по июль 2019 года до 3,7% за период с июля 2019 года по июль 2020 года). При этом текущий уровень маржинальности бизнеса банка оценивается как низкий с учетом его размерного класса.
Основу активов банка формируют вложения на депозиты в Банке России (48% на июль 2020 года), кредитный портфель юрлиц и предпринимателей (19% активов на июль 2020 года), вложения в ценные бумаги (16% на июль 2020 года) и требования к физлицам (3% на июль 2020 года). Качество кредитного портфеля по кредитам юрлиц и предпринимателей оценивается как удовлетворительное (на июль 2020 года доля просроченной задолженности составила 12%, доля ссуд IV и V категорий - 12,5%, на июнь 2020 года доля реструктурированной задолженности - 26%). Для корпоративного кредитного портфеля характерна высокая концентрация на строительной отрасли (на июль 2020 года доля кредитов, выданных указанным предприятиям, составляет 33%), при этом агентство отмечает, что вероятность дефолтов для заемщиков указанной отрасли находится на более высоком уровне, чем в среднем по корпоративному сектору. Также в агентстве считают, что в силу специализации на кредитовании субъектов МСБ (около 87% задолженности юрлиц и предпринимателей на июль 2020 года), кредитный портфель банка в текущей неблагоприятной макроэкономической конъюнктуре подвержен риску дальнейшего обесценения. Доля ссуд в портфеле требований к физлицам, юрлицам и предпринимателям, имеющих в качестве обеспечения залог недвижимости и права требований на нее, находится на приемлемом уровне (около 82% на июль 2020-го).
Аналитики агентства позитивно отмечают снижение уровня концентрации активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска (максимальный кредитный риск на одного заемщика к капиталу за вычетом резервов составил 19% на июль 2020 года против 25% в июле 2019-го). Качество портфеля ценных бумаг агентство оценивает как высокое (на июль 2020 года все ценные бумаги представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности благодаря значительной доле краткосрочных компонентов в структуре активов. Запас текущей ликвидности банка на июль 2020 года выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. Ключевым источником фондирования для банка являются средства физических лиц (порядка 51% привлеченных средств на июль 2020 года), их стоимость оценивается как приемлемая (за 2кв2020 с переводом в годовое выражение - 4%). Банк располагает источниками дополнительной ликвидности, которые он может аккумулировать через операции РЕПО за счет необремененного портфеля ценных бумаг высокого качества. Отмечается снижение концентрации привлеченных средств на крупнейшем кредиторе с 14,4% на июль 2019-го до 9,6% на июль 2020 года и удовлетворительный уровень доли средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах (25,3% на июль 2020).
Агентство консервативно оценило уровень стратегического планирования банка поскольку ряд целевых показателей деятельности на 2019 год не был достигнут (объемы клиентского кредитного портфеля, размер чистой прибыли). Отмечается чувствительность деятельности к регулятивным рискам, а также повышение неопределенности перспектив текущей бизнес-модели из-за сокращения клиентской базы на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе. Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее, чем через год. Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Северный Народный Банк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.