Снижение рубля укрепило позиции экспортеров, в целом рынок продолжает консолидацию
В четверг, 29 июня, российский фондовый рынок снова завершил торговую сессию разнонаправленной динамикой - индекс МосБиржи подрос на 0,56% - до 2796,41 пункта, РТС опустился на 0,77% – до 1006,83 пункта.
По сути, динамику обоих индексов определил слабеющий рубль – рублевый индикатор подрос за счет перекладывания инвестиций в бумаги экспортеров.
К окончанию основных торгов на валютном рынке Мосбиржи курс российской валюты достиг 87,57 за доллар (+1,39%), 95,1 – за евро (+0,85) и 12,05 – за юань. По мнению Андрея Кочеткова, ведущего аналитика «Открытие Инвестиции», текущее ослабление рубля уже сложно объяснять ухудшением торгового баланса. «Впрочем, можно допустить, что в последние дни на рубль давит фактор конвертации средств состоятельных частников. Поэтому прогноз движения доллара в диапазон 86,0-87,0 реализовался не за дни, а за часы», - отмечает эксперт.
По мнению аналитиков «Альфа-Капитал», одной из возможных причин стремительного ослабления рубля может быть рост импорта при отстающем экспорте. Спрос на валюту также может увеличиваться из-за ухода иностранных акционеров российских компаний. Например, «Магнит» вчера объявил об увеличении выкупа акций у иностранных инвесторов втрое, до 29,8%. Надо понимать, что это не единственная компания из которой уходят иностранцы. Эксперты обращают внимание и на то, что тех объемов валюты, что сейчас продает Минфин в рамках бюджетного правила (3,6 млрд руб. в эквиваленте ежедневно с 7 июня по 6 июля 2023 г.) в моменте недостаточно для балансировки спроса и предложения. По мнению экспертов «Альфа-Капитал», в июле курс доллара стабилизируется в диапазоне 80-85 рублей. Позитивом для рубля выступит то обстоятельство, что в июле экспортеры будут продавать больше валюты на бирже для выплаты налогов.
Поддерживающим фактором для российских акций стал также позитив в нефтяных котировках после вчерашней публикации данных Минэнерго США о существенном снижении недельных запасов сырой нефти. Марка Brent моменте оценивается в $74,16 (+0,8%), «бочка» Light стоит $69,72 (+0,75%).
Наталья Пырьева, аналитик ФГ «Финам», предупреждает, что с позиций теханализа в ближайшие дни возможна коррекция, так как дневной график свидетельствует об исчерпании потенциала для роста.
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, говорит, что и фундаментальные условия немного ухудшаются. Так совсем не обрадовало инвесторов предложение Госдумы повысить НДФЛ на физлиц, зарабатывающих более 25 млн руб. в год, до 20%. Кроме того, оптимизма фондовому рынку не добавляют и ожидания повышения ключевой ставки Банка России в июле.
Корпоративный новостной фон в четверг был не особо богатым.
Сегодня акционеры «Эн+», ТГК-1 отказались от выплаты дивидендов.
Polymetal (-1%) сообщил, что не укладывается в график редомициляции, завершит ее не раньше 31 июля, поэтому отложил проведение ГОСА на две недели.
Вечером Интерфакс со ссылкой на свои источники сообщил, что компания «РУСАЛ» изменила юрисдикцию холдинговой компании для своих зарубежных активов с Кипра на Катар.
Среди наиболее ликвидных бумаг индекса МосБиржи сегодня практически воцарился паритет по растущим и снижающимся бумагам.
В лидеры роста на российском рынке вышли акции экспортеров «Сегежи» (+5,09%), «Сургутнефтегаза» (ап +2,36%, ао +1,86%). Также лучше рынка смотрелись бумаги «Аэрофлота» (+2,13%), «Системы» (+1,42%), «АЛРОСА» (+1,38%), ЛСР (+1,34%), «Эталона» (+1,13%).
В аутсайдерах завершили торги GEMC (-2,14%), «Циан» (-1,67%), «Ренессанс» (-1,65%), «Башнефти» (-1,17%), QIWI (-0,99%), «Магнита» (-0,84%).
На глобальных рынках вечером наблюдаются умеренно оптимистичные настроения.
Европейские площадки завершили день разнонаправленно. Статистика по ИПЦ в Германии снова разочаровала - июньская инфляция оказалась чуть выше ожиданий 0.3% м/м и 6.4% г/г (в мае было 6.1% г/г).
Американские биржи слабо подрастают в начале торгов. Как показали результаты стресс-тестов в США, все 23 американских банка пережили сценарий серьезной рецессии, продолжив кредитование домохозяйств и предприятий, что свидетельствует о том, что банковская система остается гибкой и устойчивой.
Макроэкономические данные четверга оказались лучше прогнозов. Так, ВВП США в 1 квартале 2023 года вырос на 2%. При этом оценку уточняли дважды: с 1,1% подняли до 1,3% и теперь сразу до 2%. Однако надо учитывать, что текущая статистика - повод для Федрезерва продолжить ужесточение политики. Что касается данных по числу первичных обращений за пособием по безработице, то на прошлой неделе показатель упал на 26 тыс. до 239 тыс. человек против ожидаемого роста числа заявок до 265 тыс. При этом показатель неделей ранее был пересмотрен в худшую сторону – с 264 тыс. до 265 тыс.
В пятницу в США опубликуют данные по инфляции - базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), на который ориентируется ФРС США.