Вечерний обзор. Акции РФ завершили на минорной ноте последний день месяца, квартала, полугодия

По итогам торгов во вторник, 30 июня индекс МосБиржи упал на 0,89% до 2743,20 п. Объем торгов в основной секции составил 62 млрд рублей, по сравнению с 56 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС снизился на 2,19% до 1212,63 п.

В июне: индекс МосБиржи +0,31%, индекс РТС -0,58%

По итогам квартала: индекс МосБиржи +9,3%, индекс РТС +19,54%

По итогам полугодия: индекс МосБиржи -9,94%, индекс РТС -21,71%

Пять отраслевых индексов завершили вторник в красной зоне, наибольшее снижение продемонстрировал нефтегазовый сектор (-1,34%). Три индекса выросли по итогам дня, лидировал индекс «Химии и нефтехимии» (+0,60%).

Сегодня 26 из 38 акций индекса МосБиржи упали, а 11 выросли в цене. Акции «Газпрома» внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса, подешевев на 2,4%. Акции «Русгидро» показали максимальное снижение среди компонентов индекса.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,0%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

НЛМК. Акции НЛМК сегодня преодолели максимум предыдущей недели (140,14 руб.) и вырастали до 141,22 руб. Теперь ближайшая цель проверить на прочность пик 5 июня 144,16 руб/акц, который является самой высокой ценой с 31 января. На фоне позитивной динамики цен промышленных металлов бумага прибавляет второй день подряд. Сегодня же драйвером роста стала новость о том, что акционеры НЛМК на внеочередном собрании одобрили дивиденды за I квартал 2020 г. в размере 19,238 млрд руб. или 3,21 руб/акц. Реестр на получение дивидендов закроется 13 июля. Дивиденды за IV квартал составляли 3,12 руб/акц. Дивиденды за I квартала прошлого года составляли 7,34 руб/акц.

«Норникель». Акции «Норникеля» вторую половину июня консолидировались в диапазоне 20000 — 19000 руб. за бумагу. В прошлую пятницу была предпринята попытка пробить верхнюю границу этого диапазона. Бумага достигла максимума 20142 руб/акц, но закрепиться выше психологической отметки не смогла. С тех пор сформирована 3-дневная серия потерь. Котировки опустились ниже 200-дневной скользящей средней линии (19 186 руб.), и сегодня закрываются под нижней границей диапазона (19000 руб.).

Давление на акции «Норникеля» продолжает оказывать история с экологической катастрофой. Компания потратит порядка 13,5 млрд рублей на программу срочных мероприятий в 2020–21 гг. по повышению уровня безопасности и укреплению защитных сооружений вокруг опасных объектов, говорится в сообщении компании о плане реабилитации территории после инцидента на ТЭЦ-3 Норильска. Помимо этого, «Норникель» готов профинансировать строительство рыбоинкубационного завода, если эта инициатива будет поддержана министерством сельского хозяйства.

«Аэрофлот». Сбербанк заключил с «Аэрофлотом» 5-летнее кредитное соглашение на 31 млрд рублей под госгарантии. Авиакомпания направит полученные средства на оплату текущих расходов на авиакеросин, наземное обслуживание, приобретение запчастей и ремонт авиатехники, выплату заработной платы, оплату капитальных вложений и расходов по лизингу воздушных судов.

Акции «Аэрофлота» подросли на слухах о переговорах с Турцией о возобновлении полетов с 15 июля. Бумага на этом протестировала 100-дневную скользящую среднюю (83,62 руб.). Однако затем Минтранс опроверг восстановление авиасообщения с Турцией, подчеркнув, что пока рано называть конкретные даты.

ВТБ. Акции ВТБ 7-й день подряд проторговывают 50 дневную МА с текущим значением 0,03545 руб. Бумаги с 19 июня держаться в диапазоне 0,36 — 0,35 руб/акц. ВТБ в мае остался в плюсе с прибылью 0,5 млрд рублей по МСФО, в целом за пять месяцев финансовый результат группы сократился на 33% по сравнению с январем-маем прошлого года, составив 41,2 млрд рублей. В карантинном апреле прибыль группы была сопоставимой — 0,9 млрд рублей. Расходы группы на резервы в мае сократились до 12,4 млрд рублей с 17,3 млрд в апреле. При этом основной объем созданных в мае резервов пришелся на розничный бизнес (около 9 млрд рублей). Чистые процентные доходы ВТБ в мае показали рост на 28,2%, до 47,3 млрд рублей. Чистая процентная маржа в мае выросла до 4,1% с 3,7% в апреле на фоне смягчения денежно-кредитной политики и более быстрой переоценки обязательств. Кроме того, значительный рост чистой процентной маржи в мае обусловлен единовременным эффектом от изменения базовой ставки взносов в фонд страхования вкладов с начала 2020 года. Чистые комиссионные доходы в мае выросли до 7,3 млрд рублей с 6,6 млрд рублей в апреле. Розничный кредитный портфель ВТБ в мае вырос на 1%, с начала года показал прирост на 5,2%. Портфель корпоративных кредитов сократился на 0,5% за месяц (с поправкой на курсовую переоценку рост на 0,3%), с начала года вырос на 4%. Доля NPL в кредитном портфеле группы по итогам мая составила 5%, оставшись на апрельском уровне.

Внешний фон

Американские фондовые индексы растут во вторник. Общее число случаев заражения коронавирусом в мире приближается к 10,5 млн, а число летальных исходов превысило 509 тыс. В США число подтвержденных случаев заражения близко к 2,7 млн человек, а число погибших превышает 128 тыс. В некоторых штатах отмечается рекордный прирост новых заражений. Техас — один из них. Штат отменил снятие ограничительных мер. Помимо Техаса, Флорида и Калифорния закрывают бары, чтобы обуздать высокие темпы прироста новых заражений.

Акции Amazon внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500 на старте торгов, прибавив в цене 1,3%. Акции Xilinx продемонстрировали максимальный рост среди компонентов индекса (+7%). Из 505 компонентов индекса 247 выросли и 251 упала. 5 из 11 секторов демонстрировали позитивную динамику, лидировали акции IT-компаний.

Акции Boeing упали более чем на 6% после взлета в понедельник, поскольку Norwegian Air отменила заказ на 92 самолета 737 Max и 5 самолетов Dreamliner, включая договоры на техническое обслуживание. Компания объяснила свое решение тяжёлым финансовым положением.

При этом акции Intel, которые вчера нашли поддержку в лице 200-дневной скользящей средней линии, сегодня прибавляли 2%. Бумаги JPMorgan, Goldman Sachs, Procter&Gamble дорожали на 1%. Акции производителей процессоров, ПО, автомобилей лидировали среди 197 отраслевых групп. Акции универмагов, авиакомпаний и нефтяников под давлением.

Облигации

Минфин сегодня на первом аукционе разместил ОФЗ 26234 с погашением в июле 2025 г. на 11,4 млрд руб. при спросе 20,4 млрд руб. Доходность по цене отсечения составила 5,17% годовых. Ведомство предлагало к размещению этот выпуск в объеме 50 млрд руб. Как видно, спрос был более чем в 2 раза ниже предложения.

На втором аукционе Минфин продал флоатер ОФЗ 24021 с погашением в апреле 2024 г. на 16,6 млрд руб. при спросе 133,9 млрд руб. Цена отсечения на этом безлимитном аукционе составила 99,25% от номинала. Средневзвешенная цена: 99,3982% от номинала.

Таким образом, Минфин во II квартале в рамках 26 аукционов продал ОФЗ на 1,10 трлн рублей, хотя квартальный план был 600 млрд рублей. С начала года ведомство продало ОФЗ на 1,61 трлн рублей. Объем размещенных за полгода бумаг приблизился к 70% всего заявленного пока Минфином плана на 2020 год — 2,32 трлн рублей.

Доходности ОФЗ сегодня выросли по всей длине кривой кроме самого короткого участка:
• 1-летняя доходность: -3,5 б.п. до 4,205%
• 10-летняя доходность: +18 б.п. до 5,920%
• 20-летняя доходность: +17,5 б.п. до 6,245%

Таким образом, доходности на участке кривой 1 — 2 года ниже текущего значения ключевой ставки (4,50%). А по 3-летним бумагам на 20,5 б.п. выше.

Внешний долг РФ на 1 апреля составил $457,7 млрд, сократился на $33,7 млрд «в значительной степени за счет снижения стоимости вложений нерезидентов в суверенные долговые ценные бумаги, номинированные в российских рублях, и в долговые инструменты в рамках отношений прямого инвестирования», сообщил сегодня Банк России.

Михаил Шульгин
начальник отдела
глобальных исследований
«Открытие Брокер»