Обзор пары EUR/USD. 20 апреля. Жирная точка в вопросе повышения ставки ФРС.

Валютная пара EUR/USD в среду попыталась возобновить нисходящее движение, но получилось плохо. Напомним, во вчерашней статье мы обращали внимание на очередные «умопомрачительные» движения пары евро/доллар, которые находятся за гранью логики, понимания и технического анализа. Когда фундаментальный или макроэкономический фоны не дают возможности сделать определенные выводы, можно обратиться к «технике», которая пояснит, что происходит сейчас на рынке. В данное время даже технический анализ не может объяснить происходящее. В долгосрочном плане продолжается рост европейской валюты. Безосновательный и алогичный. На этой неделе с горем пополам пара в четвертый раз закрепилась ниже мувинга и по-прежнему не спешит формировать новую нисходящую тенденцию. Во вторник пара находилась уже выше мувинга, а вчера – опять ниже. То есть даже сигналы технического анализа не позволяют сделать никаких выводов, потому что они отменяются и меняются со скоростью света. Мы по-прежнему ожидаем падения евровалюты, потому что нет у нее никаких оснований продолжать рост, но напоминаем, что когда на старших ТФ наблюдается такая вот картина, лучше всего перейти на самые младшие ТФ и торговать интрадей. Внутри дня легче отловить тенденцию и понять, как будет двигаться пара.

На 24-часовом ТФ картина не лучше. Пара закрепилась выше важного уровня 50,0% по Фибоначчи, что открывает перед ней отличные перспективы дальнейшего роста. Однако пара растет уже больше месяца без коррекций и без оснований. Кто-то может сказать, что в период между 3 ноября и 2 февраля пара показала гораздо более сильный рост и тоже без коррекций. Но тогда были основания для такого движения. Напомним, что инфляция в США начала замедляться, что рынок сразу же трактовал, как сигнал к смене агрессивного тона ФРС в отношении ставок на более мягкий. В то же время у ЕЦБ не было никаких других вариантов, кроме как повышать ставку максимальными темпами. И мы видим даже сейчас(через полгода), что ставка растет по 0,5%. Поэтому евровалюта и росла «авансом». А сейчас пришло время евровалюте падать «авансом», потому что все возможные повышения ставки ЕЦБ уже были отработаны в последние 6-9 месяцев.

ФРС еще раз повысит ставку в мае и все.

Вчерашний день был интересен трейдерам не из-за отчета по инфляции в Евросоюзе. Мы говорили в наших предыдущих статьях, что этот отчет не имеет никакого веса в глазах трейдеров, так как это вторая оценка показателя. Прогнозируемо инфляция составила в марте 6,9%. Таким образом, даже если бы рынок и хотел отработать этот отчет, что отрабатывать, если прогнозное и фактическое значение совпали? Куда более интересным было выступление председателя ФРБ Атланты Рафаэля Бостика. Он заявил, что ФРС намеревается в мае повысить ключевую ставку еще раз, что даст возможность завершить цикл ужесточения монетарной политики на мажорной ноте. Далее ФРС будет иметь все необходимые условия для ожидания инфляции около целевого уровня в среднесрочной перспективе. Бостик отметил, что хорошее состояние рынка труда и уровень безработицы позволяют регулятору ужесточить монетарную политику еще на 0,25%. Он также отметил падение инфляции в последние месяцы, но сказал, что «этого все еще недостаточно». Господин Бостик также отметил, что лично он поддерживает только одно повышение ставки, а затем будет выступать за ее сохранение.

Как мы и говорили ранее, ФРС – единственный из трех ключевых ЦБ, который готов повышать ставку столько, сколько потребуется. Ему это позволяет делать нынешнее состояние экономики и рынка труда. Поэтому Банк Англии может поднять ставку еще один-два раза, ЕЦБ – два-три, и если инфляция перестанет показывать снижение, эти регуляторы не смогут продолжать ужесточение. Большинство экономистов уверено, что ЕЦБ поднимет ставку еще на 0,75% за три заседания. От Банка Англии даже такого роста никто не ждет. А инфляция на Туманном Альбионе остается выше 10%. Очевидно, что БА не поднимет ставку еще 5-6 раз, чтобы индекс потребительских цен начал все-таки падать.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 апреля составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0885 и 1,1049 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1108

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала долгожданную коррекцию. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0872 и 1,0864 в случае расположения цены ниже мувинга. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии и уровня 1,0986 с целями 1,1046 и 1,1108.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 20 апреля. Британская инфляция выносит приговор Банку Англии.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.