Обзор пары EUR/USD. 19 апреля. Рынок опять не знает, чего хочет.

Валютная пара EUR/USD во вторник немного откорректировалась вверх после двухдневного падения. Казалось бы, что в этом удивительного или же плохого? Но лишь небольшой откат вверх может испортить абсолютно все. Давайте взглянем на иллюстрацию выше. Восходящий тренд сохраняется уже месяц. За это время цена ни разу не смогла закрепиться ниже скользящей средней линии. Если быть точнее, то закреплений было несколько, но каждый раз пара очень быстро восстанавливала движение на Север, а никаким падением «и не пахло». Таким образом, очередное, уже четвертое закрепление ниже мувинга давало надежду, что на этот раз пара все-таки покажет сильную нисходящую коррекцию или начнет формировать нисходящий тренд.

Напомним, что с фундаментальной и макроэкономической точки зрения, перспектив у евровалюты продолжать рост после того, как она уже показала рост на 550 и 1500 пунктов соответственно, попросту нет. Доллар не выглядит слабой валютой, американская экономика объективно сильнее европейской, а ставка ФРС выше ставки ЕЦБ. Более того, некоторое время евровалюта действительно могла расти на основании того факта, что от ЕЦБ ожидали большего повышения ставки. Однако последние выступления представителей ЕЦБ показывают, что в мае темпы ужесточения монетарной политики могут замедлиться до минимальных, а большинство опрошенных Bloomberg экспертов считает, что всего в 2023 году состоится еще три повышения по 0,25%. А это суммарно лишь на 0,5% больше, чем может повысить свою ставку ФРС. И учитывая тот факт, что последний месяц евровалюта активно росла, эта дивергенция могла быть отработана уже 5 раз. Поэтому мы по-прежнему не видим оснований для роста евровалюты, но маленькая коррекция наверх во вторник может стать началом нового витка восходящего движения. Алогичного и необоснованного.

Рынок ждет намеков от Филиппа Лейна.

Из фундаментальных событий вторника отметить абсолютно нечего. В понедельник состоялось выступление Кристин Лагард, но в прошлой статье мы даже не отмечали его, потому что ни слова на тему монетарной политики или инфляции глава ЕЦБ не произнесла. Мы не рассматриваем речи, которые не касаются экономики и носят характер «посиделок за чашкой кофе». Во вторник же даже такого события не было. Поэтому коррекция пары наверх достаточно логична в краткосрочном плане, но тогда теперь(уже сегодня, максимум – завтра) падение европейской валюты должно срочно восстановиться. Иначе все это может закончиться новым витком роста без коррекции.

На 24-часовом ТФ отлично видно, что на текущий момент пара смогла лишь на несколько десятков пунктов превысить свой последний локальный максимум. Последний виток роста получился достаточно убедительным с точки зрения, что он может быть последним в рамках всего восходящего тренда. Сейчас, по сути, решается, будет ли восходящий тренд гораздо сильнее, чем сейчас? Если да, то в ближайшие дни должен восстановиться рост евро. Если нет, то в ближайшие дни должно продолжиться падение. Мы, естественно, выступаем за второй вариант, и ждем пару минимум на уровне 1,0550.

Сегодня в Евросоюзе будет опубликовано финальное значение инфляции за март, которое вряд ли повлияет на настроение участников рынка. Рынок уже готов к значению 6,9% г/г и даже минимальное отклонение от прогноза(который, по сути, является первой оценкой) вряд ли шокирует его настолько, что он ринется продавать или покупать. Также в Евросоюзе сегодня состоится выступление главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна, который может быть хоть немного более красноречив, чем Кристин Лагард. Рынку нужны намеки на размер повышения ставки в мае. В случае повышения на 0,5% евровалюта может вновь рвануть вверх, в противном случае уже практически все факторы будут говорить в пользу ее падения. Также напомним, что на 4-часовом ТФ индикатор CCI заходил в область перекупленности, а это случается достаточно редко и является сильным сигналом на продажу.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 апреля составляет 87 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0872 и 1,1046 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1108

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала долгожданную коррекцию. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0872 и 1,0864 в случае отскока цены от мувинга. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1046 и 1,1108.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 19 апреля. Техническая коррекция фунта и слабая статистика с Туманного Альбиона.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.