Обзор пары GBP/USD. 17 апреля. ФРС готовится к новым повышениям ключевой ставки.

Валютная пара GBP/USD в пятницу резко обвалилась. О причинах мы уже говорили в предыдущих статьях, поэтому не будем повторяться. Следует сейчас уделить повышенное внимание техническому анализу, чем мы и займемся. Первое, на что следует обратить внимание, это замедление темпов роста британского фунта. Это отлично видно на иллюстрации выше. Движение вверх теперь слабее, а коррекции становятся чуть сильнее. Это не означает, что восходящая тенденция завершена, но означает, что быки ослабляют свою хватку. И это логично, потому что фунт вырос за месяц более, чем на 700 пунктов, без значимых коррекций. Второе – фундаментальный фон, согласно которому Банк Англии замедлил темпы ужесточения монетарной политики. Если фунт рос в последний месяц из-за дивергенции ставок ФРС и БА, то сейчас этого уже не должно быть. Третье – необходимость скорректироваться, даже если восходящий тренд будет сохранен. Если пара продолжит рост, то получается, что она вырастет примерно на 1000 пунктов(если не больше, даже не корректируясь). Для движений такой силы нужны очень веские причины, которых нет.

Так как оснований у трейдеров продолжать покупки попросту нет, они могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям. А на 24-часовом ТФ пара все еще находится внутри бокового канала 1,1840-1,2440. Небольшое закрепление выше него случилось, но оно было слишком слабым, чтобы ставить крест на флэте. А если флэт сохраняется, то сейчас нас ожидает падение к уровню 1,1840, что будет логично по всем аспектам любого анализа.

ФРС не достигла значимого прогресса в снижении инфляции.

Тем временем, в пятницу выступил Кристофер Уоллер, один из членов монетарного комитета ФРС. Он заявил, что ключевая ставка должна расти и дальше, так как регулятор не сумел добиться значимого прогресса в вопросе снижения инфляции. Масштаб дальнейшего ужесточения монетарной политики будет зависеть от поступающих макроэкономических данных, заявил Уоллер. Он отметил, что в ФРС пока не знают, как крах трех крупных банков в США отразится на кредитовании внутри страны. Есть опасения, чтобы объемы снизятся, что приведет к дополнительному охлаждению экономики и снижению инфляции. Но в то же время это негативно отразится на экономическом росте, который тоже следует учитывать. Напомним, что в США не ждут сильной рецессии, но все же падение экономического роста может наблюдаться ближе к концу году. Также Уоллер отметил, что ставка должна оставаться высокой на протяжении длительного периода времени, дольше, чем рассчитывают рынки сейчас. Он отметил также сильные данные по рынку труда в первом квартале.

В принципе, Уоллер заявил то, что мы уже говорили и сами ранее. Американская экономика находится в отличном состоянии и, несмотря на рост ставки до 5%, ВВП продолжает расти. Рынок труда из месяца в месяц показывает хорошие цифры, а безработица остается на минимуме за последние 50 лет. То есть у ФРС полностью развязаны руки в отношении ключевой ставки. Ее можно повышать хоть до 6%. Также мы видим, что в ФРС не надеются на долгосрочный эффект от ужесточения монетарной политики и предпочитают добиться возврата инфляции к 2% в максимально сжатые сроки. А когда инфляция будет приближаться к целевому уровню – начать смягчать монетарную политику. В Евросоюзе и Великобритании, похоже рассчитывают как раз на долгосрочный эффект. Таким образом, «ястребиная» риторика ФРС сохраняется, а доллар в целом продолжает падение, что опять-таки нелогично.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 96 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 16 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2315 и 1,2507. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2390

S2 – 1,2360

S3 – 1,2329

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2421

R2 – 1,2451

R3 – 1,2482

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась ниже скользящей средней линии. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2360 и 1,2315 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2512 и 1,2543.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 17 апреля. Базовая инфляция останется высокой в Евросоюзе, но основная продолжит снижаться.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 17 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 17 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.