Обзор пары GBP/USD. 12 апреля. Инфляция в США, чего ждать от рынка на этот раз?

Валютная пара GBP/USD во вторник просто повторила все движения пары EUR/USD. После того, как цена закрепилась в очередной раз ниже скользящей средней линии, она опять не смогла продолжить движение вниз. Ситуация просто идентичная евровалюте. Фунт стерлингов отчаянно не желает снижаться, хотя никаких оснований для продолжения роста после 700 пунктов вверх практически без коррекций нет. Но мы опять сталкиваемся с ситуацией, в которой фунт стерлингов должен падать по всем показателям, но не делает этого. Сейчас даже сложно сказать, продолжится ли движение вверх, потому что британская валюта перекуплена. Также, как и европейская. Ситуация практически патовая. Рынок не хочет продавать, но покупки опасны из-за перекупленности пары. Продажи имеют под собой множество оснований, но рынок не открывает короткие позиции, поэтому пара не снижается. Мы считаем, что в сложившихся обстоятельствах будет уместен тот же совет, что и по евро/доллару: следует торговать на самых младших ТФ, где можно отлавливать внутридневные тенденции. Также следует обращать внимание на наиболее старшие ТФ, где есть хотя бы небольшие шансы отработки формирующихся сигналов.

К примеру, мы по-прежнему считаем, что боковой канал нельзя считать не актуальным. Пара закрепилась выше него буквально на несколько десятков пунктов, что для дневного ТФ – очень мало. Поэтому мы по-прежнему допускаем, что цена может опять опуститься к нижней границе канала, на уровень 1,1840. Но опять-таки, если рынок попросту отказывается продавать или хотя бы фиксировать прибыль по длинным позициям, то никакого падения не будет.

Шанс для доллара.

Честно говоря, мы видим на этой неделе только один отчет, который имеет хотя бы теоретические шансы на то, чтобы изменить настроение рынка. Сегодня в Штатах будет опубликован отчет по инфляции за март и, согласно прогнозам, показатель может замедлиться до 5,2-5,3%. По факту это будет означать еще большее падение вероятности новых ужесточений монетарной политики ФРС в 2023 году. А падение вероятности повышения ставки может спровоцировать новый виток падения американской валюты. Но не все так просто. Дело в том, что для ФРС(как и для других центральных банков) имеет особое значение базовый показатель. С ним в Америке тоже все неплохо, потому что он хотя бы снижается время от времени. К примеру, за последние 5 месяцев он снизился с 6,6% до 5,5%. Однако именно базовый показатель, который не учитывает изменений цен на продукты питания и энергоносители, является головной болью для ФРС. По итогам марта он может опять начать расти или, по крайней мере, не снизится. И в этом случае вероятность новых и новых повышений ставки ФРС останется высокой. Мы вполне допускаем, что в текущем году ФРС пойдет еще на 2-3 повышения. И получается, что основным вопросом сейчас является, как рынок интерпретирует оба этих показателя. Если он обратит большее внимание на основной показатель, то доллар может упасть(если, конечно, сам показатель будет соответствовать прогнозам). Если большее внимание будет уделено базовой инфляции(и та не снизится в марте), то доллар может вырасти. Хотя вчерашний день намекает нам на то, что рынок больше интересуется основной инфляцией и ожидает ее мощного снижения.

Мы уже говорили, что фактор ставок, во-первых, начинает немного терять внимание трейдеров. Все центральные банки близятся к завершению цикла ужесточения монетарной политики, поэтому речь теперь идет о максимум 2-3 повышениях ставки ФРС и Банка Англии. Во-вторых, корреляция между инфляцией и ставками начинает снижаться, потому что каковой бы ни была инфляцией ЦБ не может повышать ставку вечно. В первую очередь это касается Банка Англии, чья инфляция все еще находится выше 10%. Таким образом, фунт и по этому фактору не должен иметь серьезного преимущества над долларом в ближайшее время. Особенно после роста на 700 пунктов. Но у рынка сейчас своя логика.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 80 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 12 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2340 и 1,2500. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2390

S2 – 1,2360

S3 – 1,2329

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2451

R2 – 1,2482

R3 – 1,2512

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась обратно выше мувинга. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2482 и 1,2500 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2360 и 1,2340.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 12 апреля. Очередная неудачная попытка доллара и медведей.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.