Обзор пары EUR/USD. 29 ноября. Евровалюта растет на усилении «ястребиных» заявлений ЕЦБ?

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала восходящее движение, что отлично видно на иллюстрации. Рост продолжает уже несколько недель. Напомним, что мы ожидали завершения восходящей коррекции(а текущее движение вверх следует классифицировать именно, как коррекцию) еще в районе публикации отчета по инфляции в США. Также напомним, что инфляция в США не была резонансной и, по большому счету, не должна была спровоцировать такое сильное падение американской валюты. Однако рынок решил по-своему и с 1 ноября только и делает, что продает доллар.

Если бы для практически ежедневного падения американской валюты были конкретные причины и основания, вопросов к текущему движению не было бы ни одного. Однако ситуация сейчас сложилась следующая. Время от времени из Америки приходят не самые позитивные новости, которые в основном касаются макроэкономической статистики. Но приходят они лишь время от времени, а не каждый день. Доллар же падает практически каждый день. Поэтому мы считаем текущий рост пары абсолютно алогичным и необоснованным.

Тем не менее, рост продолжается и с этим ничего нельзя поделать. Мы напоминаем, что на рынке присутствуют не только трейдеры, которые преследуют цель заработать, но и крупные маркетмейкеры, которые осуществляют торговые сделки по покупке/продажи той или иной валюты для ведения собственной деятельности. Иными словами, если какому-нибудь крупному банку или корпорации срочно требуются миллиарды евровалюты, они выходят на рынок и покупают ее. Они не смотрят на фундаментальный или макроэкономический фон, не руководствуются принципом «купить дешевле, продать дороже». Они просто осуществляют нужную им сделку.

Ну а мы, рядовые трейдеры, наблюдаем в такие периоды времени алогичные движения, когда у пары вроде бы нет никаких оснований для роста, но она все равно растет. При этом всем волатильность продолжает снижаться и составляет уже всего лишь 57 пунктов.

ЕЦБ вновь говорит о незавершенности цикла ужесточения.

Во вторник глава Бундесбанка Йоахим Нагель сообщил рынку, что европейский регулятор все еще не «закрыл двери» в вопросе ужесточения монетарной политики. Он отметил, что решения регулятора, как и ранее, будут зависеть от экономических данных, в частности, от инфляции. Если индекс потребительских цен вновь начнет ускоряться, это будет означать, что регулятор может прибегнуть к еще одному повышению ставки. Нагель объяснил, что ЕЦБ боится ошибиться в сторону слишком слабого ужесточения, которое приведет к сохранению инфляции выше цели на долгие годы. Он также отметил, что перспективы инфляции улучшились в последнее время, но еще слишком рано говорить о полной победе над высокими темпами роста цен.

Таким образом, единственное предположение, которое можно сейчас сделать – это покупки европейской валюты связаны с усилением «ястребиной» позиции ЕЦБ. Однако хотим напомнить о том, что о тезисе «в случае необходимости ставка будет повышена» известно уже давно. Представители ЕЦБ, как и представители ФРС время от времени озвучивают данную фразу, так как опасаются нового ускорения инфляции. Получается, что в обоих случаях регулятор готов вмешаться, если индекс потребительских цен начнет двигаться не к 2%, а от 2%. Поэтому, с нашей точки зрения, евровалюта не имеет никакого преимущества перед долларом.

Также напомним, что индикатор CCI трижды заходил в область перекупленности. И если бы каждый такой заход заканчивался серьезной коррекцией, вопросов бы опять-таки не было. Однако после последнего и самого мощного посещения экстремальной зоны цена вообще никакой коррекции не показала. Для нас в текущем движении вверх слишком много алогичности и странностей. Тем не менее, цена продолжает располагаться выше скользящей средней линии, поэтому продавать пару мы сейчас точно не советуем.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 ноября составляет 57 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0945 и 1,1059 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможный виток нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0864

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1230

R3 – 1,1353

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше мувинга. В данное время следует рассматривать покупки, но мы по-прежнему считаем, что текущий рост нелогичный, а значит может завершиться обвалом пары. На основании «голой» техники можно оставаться в длинных позициях с целями 1,1059 и 1,1108 до закрепления цены ниже мувинга. Продажи евровалюты станут актуальными после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 29 ноября. С оглашением победы над инфляцией спешить не стоит.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.