Обзор пары EUR/USD. 7 ноября. Доллар будет оставаться устойчивым, пока ФРС не начнет намекать на смягчение.

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника торговалась с очень низкой волатильностью, но все-таки развернулась вниз и начала падение. Пока что это падение очень слабое, но это лишь самое его начало. Напомним, что последний виток рост случился исключительно из-за слабой макроэкономической статистики из Штатов. Если бы ее не было, скорее всего, мы бы не увидели никакого укрепления европейской валюты. Но статистика вышла и оказалось слабой, поэтому мы и наблюдали мощное падение доллара в пятницу.

Однако далее возникает вопрос, что делать с долларом и евро теперь? Для того, чтобы продолжать покупки евровалюты, нужны новые факторы роста. До прошлой пятницы пара с горем пополам выросла на 250 пунктов за месяц. То есть трейдеры явно не горели желанием покупать евро. А сейчас что изменилось? Да, данные по рынку труда США и безработице оказались слабыми. Да, индексы деловой активности ISM упали в октябре. Но в общем и целом макроэкономические данные из США все равно сильнее европейских. Ключевой показатель – ВВП. Какая разница, как низко находится деловая активность, если экономика растет почти на 5% за квартал? Какая разница, как высоко находятся индексы деловой активности, если экономика не растет уже 5 кварталов? А ведь именно такую картину положения вещей мы и наблюдаем сейчас в Евросоюзе и США.

Таким образом, на наш взгляд, нисходящий тренд еще далеко не завершен. ЕЦБ с вероятностью 95% больше не будет повышать ключевую ставку. Его вполне устраивают текущие темпы снижения инфляции. А вот ФРС вполне еще может ужесточить монетарную политику, не смотря на то что вера рынка в подобный исход сейчас нулевая. Также хотим отметить, что индикатор CCI дважды заходил в область перекупленности. В рамках коррекции это означает, что сама коррекция близится к своему завершению. Поэтому мы считаем, что падение евровалюты возобновится практически в любом случае.

Евро вырос, но особых шансов на продолжение роста у него нет.

Поменяться фундаментальный фон для доллара может лишь в тот момент, когда ФРС начнет намекать на готовность начать снижение ставки. На текущий момент ожидать подобного сценария можно не ранее следующего лета. А если инфляция продолжит ускоряться, то и гораздо позже. Таким образом, это опасный фактор для доллара, но не на ближайшие несколько месяцев. Даже если инфляция начнет вновь замедляться, потребуется время, чтобы она хотя бы до 3% опустилась. Напомним, в Евросоюзе инфляция составляет уже 2,9%, но почему-то никто из представителей монетарного комитета не говорит сейчас о смягчении монетарной политики. Скорее, наоборот, сразу несколько чиновников заявили, что в ближайшее время вопрос о снижении ставки не стоит на повестке дня. Соответственно, можно сделать вывод, что при инфляции выше 3% ФРС не будет намекать на смягчение. А это означает, что у доллара есть еще минимум несколько месяцев, чтобы укрепляться после годичного падения.

Других факторов падения доллара, кроме смены «ястребиного» настроя ФРС на «голубиный», мы не видим. По крайней мере, на данное время. На 24-часовом ТФ пара зашла в облако Ишимоку и может показать еще один виток роста к линии Сенкоу Спан Б, уровень которой мы предлагаем выставить на 1,0758. До этого уровня с текущих значений остается пройти 50 пунктов. То есть, по сути, восходящее движение уже завершено. Безусловно, мы говорим о валютном рынке, где возможно все. Поэтому отмена нисходящего сценария запланирована в случае преодоления облака Ишимоку на 24-часовом ТФ.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 ноября составляет 91 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0616 и 1,0798 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0712

S2 – 1,0681

S3 – 1,0651

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0773

R3 – 1,0803

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает менять направление движения практически через день. Таким образом, в данное время ориентироваться на мувинг – гиблое дело. Да, в пятницу мы увидели сильный рост, но вряд ли движение вверх продолжится. Рост был показан исключительно за счет сильного фона, который бывает нечасто. Мы считаем, что с текущих позиций целесообразно рассматривать продажи, но следует понимать, что «качели» могут продолжаться. Пятница ничего кардинально не поменяла в характере движения пары.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD.7 ноября. Британский фунт выполнил программу минимум.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.