Обзор пары EUR/USD. 25 октября. Евровалюта может пострадать от падения экономики ЕС еще сильнее.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника резко и сильно снизилась. Мы уже говорили в предыдущих наших статьях, что в понедельник евровалюта фактически безосновательно выросла, но этот рост был логичен в рамках техники, так как на тот момент коррекция была очень слабой. Вчера же мы увидели очередное «восстановление справедливости». Рынок практически на ровном месте начал избавляться от европейской валюты, хотя макроэкономическая статистика в Евросоюзе была не настолько плоха, чтобы спровоцировать такое падение. Если быть точнее, то она плохая уже год, если не больше. Мы имеем ввиду, что серьезных ухудшений в сравнении с сентябрем-месяцем не наблюдалось.

Однако большинство аналитиков сделало вывод, что именно индексы деловой активности в ЕС и Германии спровоцировали падение евро. Возможно, это действительно так, только вот напомним, что евро далеко не всегда проходит 100 пунктов в день даже на заседаниях ЕЦБ и публикациях ВВП и инфляции. А индексы деловой активности являются гораздо менее значимыми показателями, чем вышеперечисленные. Таким образом, мы считаем вчерашнее падение техническим. Вполне возможно, что теперь восходящая коррекция завершена. Правда, ниже скользящей средней линии закрепиться цене не удалось, поэтому мы вполне можем увидеть и третий виток восходящей коррекции. Следует напомнить, что на этой неделе состоится заседание ЕЦБ, а на следующей – заседания Банка Англии и ФРС. Важной информации будет предостаточно, и эта информация может спровоцировать укрепление американской валюты.

На 24-часовом ТФ вчерашнее падение не прояснило ситуацию. Линия Киджун-сен все также преодолена. Вот если сегодня падение котировок пары продолжится, тогда будет оформлено закрепление уже ниже критической линии, что и может спровоцировать возобновление среднесрочного нисходящего тренда. Но для этого сначала нужно преодолеть мувинг на 4-часовом ТФ.

Перспективы евровалюты остаются негативными.

Несмотря на то, что мы не считаем значения индексов деловой активности за октябрь провальными, следует признать – они слабы и слабы уже очень давно. Если в Штатах деловая активность по версии агентства S&P хотя бы восстановилась выше 50, то в Евросоюзе оба индекса плотно засели ниже «ватерлинии». Поэтому каждый следующий отчет лишь доказывает то, о чем мы говорим с начала года: европейская экономика если и не слаба, то находится в гораздо худшем состоянии, нежели американская. Это была одни из причин, по которой мы задавались вопросом: а на основании чего европейская валюта находится так высоко в первом полугодии?

Сейчас же многие другие аналитики прогнозируют европейской экономике рецессию во второй половине года и вообще бьют тревогу по этому поводу. Для нас же слабое состояние экономики ЕС – очевидный факт. ЕЦБ не сумел повысить ключевую ставку выше 4,5% и, скорее всего, уже и не сделает этого. Если во втором полугодии начнется рецессия, то в 2024 году речь будет идти о снижении ставки вне зависимости от уровня инфляции на тот момент. То, что инфляция не упадет при ставке 4,5% до 2% в ближайшее время – очевидно. Но если бонусом еще и европейская экономика начнет сокращаться, то ЕЦБ придется принимать очень сложные решения и опять делать выбор между инфляцией и экономическим ростом. Ведь если экономика ЕС скатится в рецессию, то потом ее придется стимулировать. Ставки опять нужно будет опускать до нулевых значений, что опять будет разгонять инфляцию.

В общем перспективы у евровалюты остаются весьма туманными. Если быть точнее, то евровалюта уже очень давно не имеет контраргументов в споре с долларом, но время от времени все же показывает рост, так как ни одна валюта не может падать вечно. Таким образом, на сегодня ключевой момент – преодоление или непреодоление мувинга. От этого может зависеть дальнейшее движение пары на этой неделе.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 октября составляет 83 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0521 и 1,0687 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD возобновил движение на Север. Таким образом, сейчас можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0687 и 1,0742 в случае отскока от мувинга. Но следует помнить, что мы имеем дело с коррекцией, которая может завершиться в любой момент. Короткие позиции можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже мувинга с целью 1,0498.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 25 октября. Фунт стерлингов вновь отступает.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.