Обзор пары EUR/USD. 5 октября. Отчет ADP – предвестник плохих Нонфармов или ничего незначащий отчет?

Валютная пара EUR/USD в течение среды начала новый виток восходящего коррекционного движения и к концу дня вновь оказалась около скользящей средней линии. В принципе, подобных движений мы видели огромное количество в течение тех двух месяцев, что пара движется на Юг. Некоторые из них завершались закреплением выше мувинга, но каждый раз очень быстро восстанавливалось основное движение вниз. То есть мы в последние два месяца наблюдаем примерно такую же ситуацию, как до этого в течение месяцев 6-7. Европейская валюта падает, падает практически каждый день, падает и не может нормально скорректироваться, падает даже тогда, когда для этого нет веских причин или оснований. Мы имеем дело с инерционным движением, которое очень сложно объяснить с фундаментальной или макроэкономической точки зрения.

И все же текущее движение вниз – логично и закономерно, так как оно происходит после того, как евровалюта росла в течение почти 12 месяцев, тоже не всегда имея для этого веские основания. Поэтому то, что мы наблюдаем сейчас, это всего лишь взаимозачет. Сколько еще будет продолжаться падение европейской валюты, сказать сложно, но ближайшей целью на 24-часовом ТФ выступает уровень 1,02$, и мы считаем, что он вполне может быть отработан до конца 2023 года. Мы все же ожидаем более сильную коррекцию, чем в конце прошлой недели, а это значит, что от текущего уровня (1,0523) цена может поднять на 200-300 пунктов. Следовательно, потом нужно будет опуститься на 500-600 пунктов, чтобы отработать цель. Вполне выполнимая задача на текущий год.

Нонфармы доллару не помощник.

Представители монетарного комитета ЕЦБ продолжают выступать практически каждый день. Ничего интересного они не говорят рынку уже очень давно. Если раньше каждое новое выступление высокопоставленного чиновника могло дать ответ на вопрос, продолжится ли ужесточение монетарной политики? А сейчас ответ на этот вопрос дан, реагировать каждый день на слова о весьма низкой вероятности нового повышения ключевой ставки как-то глупо. Поэтому рынок и не реагирует. Однако на этой неделе будут не только выступления американских и европейских банкиров. Первая неделя каждого месяца – это неделя публикации данных по рынку труда и безработице в США. Хоть эта информация тоже уже не имеет такого сильного значения в разрезе монетарной политики, как ранее, но она все равно остается важной.

Началась неделя с публикации двух отчетов: ADP и JOLTs. Первый возвестил нас о создании 89 тысяч новых рабочих мест вместо 153 000 прогнозируемых, второй – об увеличении общего количества вакансий до 9,6 миллиона вместо 8,8 прогнозируемых. Однако отчет ADP касался сентября, а отчет JOLTs – августа. Следовательно, отчет ADP более актуален, но, к сожалению, он никакого влияния на NonFarm Payrolls не оказывает. NonFarm Payrolls и ADP отображают одно и тоже – количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства. Но эти отчеты никогда не коррелируют и всегда показывают разные значения и разные тенденции. Рынок большее внимание уделяет Нонфармам, считая их более достоверными. Поэтому провал ADP на самом деле не значит ничего и никакой угрозы доллару США не несет.

Тем не менее, учитывая сохраняющуюся политику ужесточения ФРС и довольно высокую ставку, странно было бы предполагать, что показатели Нонфармов или безработицы будут улучшаться. Мы считаем, что в пятницу возможно умеренное снижение обоих показателей, но в случае с Нонфармами иметь значение будет не снижение или рост относительно предыдущего месяца, а соответствие или несоответствие прогнозу. А прогноз составляет 170 тысяч, что меньше, чем в прошлом месяце. С одной стороны, выполнить его будет легче, с другой, никто не ожидает сейчас сильных цифр от NonFarm Payrolls.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 октября составляет 78 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0446 и 1,0602 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию и начинает новый виток коррекции. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0446 и 1,0376, в случае отскока цены от мувинга. Длинные позиции можно будет рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0602.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 5 октября. Эндрю Бейли: либо негатив, либо избыточный оптимизм.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 5 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 5 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.