Обзор пары EUR/USD. 11 августа. Отчет по инфляции не изменил расклад сил между долларом и евро

Валютная пара EUR/USD в четверг торговалась, конечно, гораздо более волатильно, чем в первой половине недели, однако мы не можем сказать, что что-то в технической картине кардинально изменилось. Пара выросла к уровню Мюррея «5/8» - 1,1047, отскочила от него и вернулась к мувингу. Практически на всех ТФ отлично видно, что пара уже пару недель находится в боковом канале. Поэтому, во-первых, у нас имеется флэт на руках, а во-вторых, перспективы доллара остаются весьма благоприятными.

Как мы уже не раз говорили, мы ждем от доллара гораздо более сильного укрепления, чем то, что мы увидели в последние 2 месяца. По сути, пока что доллар прибавил лишь 300-400 пунктов, что на старших ТФ даже «коррекцией» сложно назвать. Перспектив роста для европейской валюты мы не видим никаких. Конечно, ЕЦБ теоретически может повысить ставку до 6% или выше, к чему трейдеры сейчас явно не готовы, поэтому в этом случае у них появятся веские причины вновь покупать пару, а не продавать ее. Также можно отметить, что уже в конце текущего года могут начать поступать сообщения из ФРС и готовящемся смягчении монетарной политики, что тоже может оказать давление на доллар. Однако тогда получится весьма странная ситуация, которую логичной назвать не получится.

Доллар дешевел в последние 11 месяцев, когда ФРС повышала ставку гораздо сильнее и быстрее, чем ЕЦБ. Далее, если евровалюта продолжит расти на основании факторов завершения цикла ужесточения в США или же на ожиданиях смягчения монетарной политики, то останется только задать вопрос: а какой фундаментальный фон вообще нужен рынку, чтобы доллар начал восходящий для себя тренд? Получится, что валюта США падает при любом фундаментальном фоне, что абсолютно алогично.

Инфляция в США выросла, но очень слабо.

Итак, индекс потребительских цен вырос в США до 3,2% в июле. На наш взгляд, в этом нет ничего страшного или даже удивительного. Это всего лишь один месяц, по которому явно нельзя судить, как о тенденции. Тот факт, что инфляция немного ускорилась, говорит лишь об одном: ФРС придется еще раз или два ужесточить монетарную политику. Состояние рынка труда, безработицы и экономический рост вполне позволяют это сделать, поэтому мы не видим причин, по которым регулятор может отказаться от нового ужесточения. Для доллара это весьма хорошие новости, но воспользуется ли ими рынок?

В то же время базовая инфляция снизилась на 0,1% до 4,7%, что очень мало и тоже повышает вероятность ужесточения уже в сентябре. Конечно, будет еще августовский отчет по инфляции, который может возвестить рынок о новом падении, но мы считаем, что он уже ничего не изменит. Пока что пара стоит фактически на одном месте, но мы не видим, за счет чего она может начать сильный рост. Следовательно, следует ожидать дальнейшего падения котировок.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 11 августа составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0911 и 1,1063 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящего движения в рамках флэта.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0925

S3 – 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1169

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала восходящую коррекцию, которая пока что плавно перетекла во флэт. Сейчас можно рассматривать длинные позиции с целями 1,1047 и 1,1063 в случае отскока цены от мувинга. Короткие позиции можно рассматривать в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0925 и 1,0911.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 11 августа. Фунт подошел к отчету по ВВП не в лучшем настроении.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 11 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 11 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.