Обзор пары EUR/USD. 10 августа. Стоит ли ожидать от американской инфляции резонансного значения?

Валютная пара EUR/USD в среду вновь вернулась к скользящей средней линии, а все движение последних недель напоминает очень сильно флэт. В принципе, о том же самом мы говорили уже в других статьях, где анализируем младшие ТФ. Флэт или боковой канал виден невооруженным глазом, однако сколько он будет продолжаться, очень сложно сказать. Все будет зависеть от макроэкономического и фундаментального фона, хоть он в последние месяцы явно не стоит на первом месте для участников рынка. Напомним, что европейская валюта вместе с фунтом в целом продолжает дорожать уже 11 месяцев. Безусловно, это не постоянное движение в одну сторону, как мы видим сейчас по паре USD/RUR. Тем не менее, факторов для такого сильного роста лично мы не видим.

Таким образом, основная стратегия остается пока без изменений. Пара должна продолжать падение в среднесрочной перспективе. Безусловно, возможны периоды восходящих коррекций или флэта, как мы наблюдаем сейчас. Но у евровалюты с каждой неделей становится все меньше даже чисто гипотетических оснований расти. Так как пока что на рынке царит флэт, добавить больше нечего. Мувинг может преодолеваться очень часто, а на 24-часовом ТФ нет изменений. Там все также падение должно продолжаться хотя бы до линии Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,0863.

Инфляция в США повлияет на решение ФРС по ставке.

Сегодняшний день по праву можно назвать самым важным днем на этой неделе. Не потому, что сегодня будет важный и обильный макроэкономический фон, а просто потому, что он сегодня есть в принципе. Отчет по инфляции в США является одним из наиболее важных для рынка в данное время. Ожидается, что по итогам июля индекс потребительских цен вырастет до 3,3% г/г. С нашей точки зрения, в этом нет ничего страшного, так как даже в макроэкономических показателях при наличие определенной тенденции должны быть коррекции. Поэтому увеличение инфляции до 3,3% не будет значить, что она перестала замедляться.

Однако для ФРС это может иметь эффект «красной тряпки». ФедРезерв уже неоднократно давал понять, что намерен побороть инфляцию в кратчайшие сроки и не собирается растягивать удовольствие на несколько лет. Таким образом, если инфляция в Штатах сегодня вырастет, то можно ожидать и укрепления американского доллара. Правда, вырасти она может не так сильно, как прогнозируется. Тогда рост валюты США будет достаточно скромным. А хватит ли этого скромного роста, чтобы покинуть боковой канал и завершить флэт – большой вопрос. Мы сомневаемся в том, что сегодня флэт завершится. Рост инфляции выше 3% или же ее новое замедление может спровоцировать гораздо более сильное движение пары.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 августа составляет 67 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0913 и 1,1047 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0925

S2 – 1,0864

S3 – 1,0803

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1047

R3 – 1,1169

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала восходящую коррекцию, которая пока что плавно перетекла во флэт. Сейчас можно рассматривать длинные позиции с целями 1,1047 и 1,1108 в случае закрепления цены выше мувинга. Короткие позиции можно рассматривать в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз или отскока от мувинга с целями 1,0925 и 1,0913.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Падение ВВП во втором квартале может вынудить БА сделать паузу.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.