Обзор пары EUR/USD. 3 августа. Стоит ли ожидать сильных данных по рынку труда США в пятницу?

Валютная пара EUR/USD в среду продолжала нисходящее движение. По сути, единственным отчетом дня стал ADP по рынку труда в США, который, надо признать, мог оказать доллару существенную поддержку. Количество созданных рабочих мест в частном секторе в июле составило 324 тысячи при прогнозе 189. Однако хотим напомнить, что рынок достаточно редко обращает внимание на этот отчет, предпочитая ему NonFarm Payrolls. Также следует помнить, что значения Нонфармов и ADP практически никогда не совпадают. Речь идет даже не о самих цифрах, а о характере значений и тенденциях. Если отчет ADP превысил прогнозы и показал высокое значение, это абсолютно не означает, что трейдеров порадует и NonFarm Payrolls.

Поэтому мы считаем, что вчерашний рост американской валюты связан с этим отчетом лишь «постольку-поскольку». Валюта США растет уже несколько недель подряд, что абсолютно закономерно, учитывая предшествующий 10-месячный рост. Последние два торговых дня недели будут перенасыщены важными событиями фундаментального и макроэкономического характера, поэтому мы вправе рассчитывать на новые сильные движения. Техническая картина говорит нам о том, что позиции медведей на рынке сейчас гораздо более сильные, чем позиции быков. И для этого вывода даже не нужны фундаментальные основания. ЕЦБ начал подавать признаки готовности взять паузу в ужесточении, а пауза обычно является предвестником завершения всего цикла повышения ставки.

Таким образом, чуть ли не единственный фактор в поддержку европейской валюты потихоньку начинает уходить с авансцены. Следовательно, в среднесрочной перспективе наши цели остаются прежними – падение в область 5-6 уровней.

Нонфармы ничего не изменят.

Для начала давайте вспомним, сколько раз эксперты за последний год хоронили американскую экономику. Сколько раз они говорили, что безработица вырастет, а рынок труда понесет серьезные потери! Теперь давайте вспомним, что практически все отчеты по Нонфармам последних 12 месяцев были лучше прогнозов или, по крайней мере, не хуже. И все это время доллар падал. Падал даже при том, что ставка ФРС постоянно росла, а наиболее важные макроэкономические показатели были гораздо сильнее в США, чем в ЕС или Великобритании. То есть плохой макроэкономический и фундаментальный фон не мешали рынку покупать евровалюту.

Таким образом, если настроение рынка изменилось на «медвежье», как мы считаем, то сейчас уже не будет иметь никакого значения слабость данных из-за океана. Мы по-прежнему сталкиваемся с ситуацией, когда рынок очень странно интерпретирует макроэкономическую статистику. В моменте мы можем увидеть падение доллара США, так как коррекции вверх тоже нужны время от времени. Но в среднесрочной перспективе мы ожидаем дальнейшего укрепления американской валюты.

Соответственно, пятничная статистика вполне может вызвать бурю эмоций на рынке, как и сегодняшнее заседание Банка Англии. Однако кардинально техническая картина или настроение трейдеров от этих данных не изменится. Мы можем увидеть восходящий откат, после которого возобновится падение пары. Если же каким-то чудом восстановиться восходящий тренд, он опять будет алогичным и инерционным.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 августа составляет 99 пунктов и характеризуется, как «средняя». Однако такой уровень волатильности все еще обеспечен торгами в прошлый четверг(184 пункта). Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0836 и 1,1034 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0925

S2 – 1,0864

S3 – 1,0803

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1047

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже мувинга. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0864 и 1,0836 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1047 и 1,1108.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 3 августа. Час «Х» для фунта стерлингов настал.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 3 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 3 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.