Обзор пары GBP/USD. 6 июня. Фунт совершенно логично обвалился. Планы ФРС по ставке.

Валютная пара GBP/USD в понедельник продолжала падение, которое началось еще в пятницу. Напомним, что в пятницу фактически один-единственный отчет спровоцировал сильное укрепление доллара США. Этот отчет – NonFarm Payrolls. В последние месяцы многие аналитики регулярно говорят о том, что рынок труда США находится в рецессии, количество создаваемых рабочих мест падает из месяца в месяц, поэтому ситуация и в дальнейшем будет только ухудшаться, что может вынудить ФРС пойти на смягчение монетарной политики раньше положенного срока. Однако каждый новый отчет по Нонфармам доказывает лишь одно: рынок труда в полном порядке. Мы уже отмечали ранее, что нормальным значением отчета может считаться значение 200-250 тысяч. Уже который месяц подряд мы именно такие цифры и наблюдаем. Меньше 200 тысяч еще не было ни разу за последние 12 месяцев.

Поэтому ФРС имеет возможность не просто удерживать ставку на максимальном значении, но еще и продолжать ужесточение монетарной политики. А набор этих факторов должен поддерживать доллар, а не фунт. Теперь рассмотрим техническую картину. Фунт стерлингов уверенно рос в течение последних 9 месяцев. При чем назвать причины его роста в последние 3 месяца было очень сложно. В итоге он сильно перекуплен, необоснованно дорог. Какого движения ожидать тогда от пары, которая мало того что перекуплена и не имеет факторов для нового роста, так еще и ее падение поддерживается фундаментальным и макроэкономическим фоном? Поэтому мы выступали и продолжаем выступать «за» падение британской валюты. В качестве первой цели по-прежнему видим уровень 1,2170, который соответствует линии Сенкоу Спан Б.

ФРС может повысить ставку и в июне, и в июле.

Согласно инструменту FEDWatch, в данное время вероятность повышения ставки на июньском заседании составляет всего 22%. Ровно неделю назад вероятность превышала 50%. Мы считаем, что рынок не обратил должного внимания на целую серию «ястребиных» комментариев представителей монетарного комитета ФРС. Или же обратил чересчур много внимания на слова других чиновников ФРС о «повышении ставки раз в два заседания». Однако рынок верит, что следующего ужесточения следует ожидать в июле. Вероятность июльского повышения составляет сейчас 54%. Так или иначе, речь идет о незапланированном повышении ставки. Рынок не закладывал в курс доллара повышение свыше 5,25%. Однако текущее состояние рынка труда дает возможность американскому регулятору повысить ставку еще один или два раза. А это в свою очередь поддерживает курс доллара, который и без этого фактора должен расти.

Отдельно хотелось бы отметить, что ситуация с лимитом госдолга США разрешилась. Соответствующий документ подписан Джо Байденом, поэтому во всей этой эпопее можно поставить жирную точку. Доллар США не особо реагировал на эту эпопею, а в последний месяц вообще больше рос, чем падал, что, как минимум, нелогично для валюты страны, которая находится на грани дефолта. В любом случае этот фактор влияния на рыночное настроение нивелирован, поэтому сейчас доллару ничто не должно мешать расти.

От Банка Англии по-прежнему можно ожидать 1-2 повышений ставки, но их рынок уже давно отработал. Под каким углом не посмотри, у фунта нет оснований для дальнейшего роста. Рынок очень быстро отработал перепроданность индикатора CCI, которая образовалась случайно 11 мая – теперь можно продолжать падение. Выше критической линии на 24-часовом ТФ закрепиться не удалось – можно продолжать падение. Макроэкономической статистики на этой неделе будет мало – ничто не должно помешать падению.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 109 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 6 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2327 и 1,2545. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2421

S2 – 1,2390

S3 – 1,2360

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2451

R2 – 1,2482

R3 – 1,2512

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась обратно ниже скользящей средней линии, поэтому сейчас являются актуальными короткие позиции с целями 1,2360 и 1,2329, которые следует открывать в случае отскока цены от мувинга снизу. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше скользящей средней с целями 1,2512 и 1,2543.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 6 июня. Представители монетарного комитета ЕЦБ сохраняют «ястребиный» настрой.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.