Обзор пары EUR/USD. 2 января. Начинается самое интересное...

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала находиться во флэте, но все же минимальный восходящий уклон наблюдался в течение дня. Таким образом, после месяца фактически непрерывного роста, после нескольких недель флэта пара так и не смогла даже закрепиться ниже скользящей средней линии. Поэтому коррекцией сейчас по-прежнему «и не пахнет». Европейская валюта вновь подбирается к уровню Мюррея «8/8» - 1,0742, около которого завершился прошлый виток восходящего движения. Поэтому техническая картина не поменялась ни на прошлой неделе, ни в понедельник. С технической точки зрения, трейдеры по-прежнему могут рассчитывать на продолжение роста европейской валюты, потому что цена даже ниже мувинга закрепиться не в состоянии. Тем не менее, мы продолжаем считать, что в скором времени начнется сильная коррекция, так как ни фундаментальных, ни макроэкономических оснований расти у евровалюты по-прежнему нет.

Вполне возможно, что мы имеем дело с «инерционным» движением или коррекцией против глобального нисходящего тренда. Давайте подробнее разберем эти два момента. Если движение «инерционное», то это многое объясняет. Так как сейчас нет никаких оснований не только для роста, но и для трендового движения, то большинство участников рынка могло принять решение продолжать торговать по тренду. Раз тренд восходящий, то большинство продолжает покупки, поэтому евро и растет. Если сейчас большинство участников рынка отталкиваются от того факта, что долгосрочный нисходящий тренд завершен, то мы наблюдаем уже несколько месяцев сокращение коротких позиций, которые открывались два года. Следовательно, текущий рост – это не покупки евровалюты, это закрытие коротких позиций. И в первом, и во втором случае рано или поздно это движение закончится, а рынок вернется к торговле на основании фундамента и макроэкономики. И тогда он вспомнит, что оснований для такого роста евровалюты попросту не было.

Нас ждет интересная первая неделя 2023 года.

В целом макроэкономическая статистика начнет поступать в распоряжение трейдеров с самого первого дня недели. Уже сегодня в ЕС будет опубликован отчет по деловой активности в секторе производства за декабрь. Но это лишь второе значение показателя, и оно вряд ли будет отличаться от первого. А само значение вряд ли превысит 50,0, а значит негативная тенденция сохранится. В среду будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг, тоже финальное значение за декабрь. По нему можно сказать все тоже самое. Наиболее интересным днем будет пятница, когда будет опубликован отчет по инфляции за декабрь, а также розничные продажи и несколько второстепенных отчетов и индексов. Естественно, внимание трейдеров будет приковано к индексу потребительских цен, который, по прогнозам экспертов, снизится до 9,7-9,8% г/г.

На самом деле сейчас довольно сложно сопоставлять инфляцию с монетарной политикой ЕЦБ. Дело в том, что ЕЦБ уже начал замедлять темпы ужесточения монетарной политики, хотя инфляция замедлилась только один раз. Мы считаем, что это преждевременное решение, которым европейский регулятор показал, что он опасается за глубину возможной рецессии, поэтому не намерен повышать ставку столько, сколько потребуется. Если это так, то инфляция может очень долго возвращаться к целевому значению 2%. А в этом случае снижение инфляции будет сложно интерпретировать трейдерам, так как ее замедление не будет означать, что ЕЦБ продолжит замедлять темпы повышения ставки. Мы считаем, что реакция рынка должна последовать на этот отчет, но спрогнозировать ее характер очень сложно. Также напоминаем, что реакция рынка на данные из-за океана остается более сильной, поэтому мы не удивимся, если отчет по инфляции в ЕС останется без должного внимания. И, конечно же, не стоит забывать о том, что фактическое значение может полностью совпадать с прогнозным. В общем, мы считаем, что настрой рынка на этой неделе будет в большей степени зависеть от американских отчетов, чем от европейских. Другой вопрос, нужны ли эти данные вообще трейдерам? Пока что мы видим только их желание покупать евровалюту, а статистика вообще не имеет для них никакого значения.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 января составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0635 и 1,0755 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

S3 – 1,0376

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пока сохраняет восходящую тенденцию, но движение пока слабое и «флэтообразное». Так как на 4-часовом ТФ практически нет никаких движений, торговлю можно вести разве что на младших ТФ внутри бокового канала.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 2 января. Британский фунт успокоился и ждет американских Нонфармов.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.