Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. ФРС будет держать ставки на максимальном уровне не менее 18 месяцев.

Валютная пара EUR/USD в понедельник немного скорректировалась, но все равно пока что остается выше скользящей средней линии. Поэтому в данное время можно говорить максимум об откате, а не о коррекции. Все индикаторы продолжают указывать наверх, а в понедельник основания для падения пары действительно имелись. Поэтому это был не жест доброй воли, а вполне обоснованное укрепление американской валюты. В течение минувшего дня было опубликовано достаточно много различных отчетов, большая часть которых изначально не имела шансов быть замеченными трейдерами. В итоге, реакция последовала только на розничные продажи в Евросоюзе, которые упали почти на 2%, а также на индекс ISM в США, который неожиданно вырос до 56,7, когда все ожидали его падения. В обоих случаях рос доллар США, что логично. Таким образом, понедельник не ответил нам на главный вопрос, насытились ли трейдеры покупками евровалюты? Безосновательными покупками евровалюты, которые наблюдались в последние недели. Уже сегодня рост пары вполне может возобновиться, так как сегодня не будет ни одного важного события ни в ЕС, ни в США. Посмотрим...

Также отметим, что нисходящая коррекция уже не просто назревает, она буквально кричит во весь голос. Время от времени небольшие откаты имеют все же место быть, но они достаточно слабые. Напомним, что 20-летних минимумов пара отошла уже на 1000 пунктов всего лишь за два месяца. Когда такое было в последний раз, если последние два года евро только и делал, что падал, и не был способен скорректироваться больше, чем на 400 пунктов? Мы сами долгое время ждали сильного восходящего движения, так как понимали, что евровалюта тоже не может падать бесконечно, но два года ее падения были логичными, с точки зрения фундамента, геополитики. А сейчас евровалюта растет практически просто так. Это, конечно, может быть чисто техническая коррекция в глобальном плане, но все же мы хотели бы, чтобы какая-то логика в движениях тоже присутствовала.

«Жесткий» монетарный подход ФРС будет сохраняться долгое время.

Чуть выше мы уже сказали, что последние два года американская валюта росла не просто так. А сейчас евровалюта растет без видимых причин. Давайте еще раз посмотрим на монетарную политику ФРС. Американский ЦБ начал повышать ставки первым, делал это очень быстро и агрессивно, сейчас ставка составляет уже 4%, она практически гарантированно вырастет до 5%, а весь 2023 года и половину 2024 ставка будет оставаться неизменной на пиковом значении. Такой прогноз высказали многие эксперты, опрошенные The Financial Times. По их мнению, экономика США в следующем году будет продолжать снижаться в темпах роста или даже замедляться(рецессия), что вынудит ФРС в 2024 году понизить ставку один или два раза. Однако случится это минимум через 1,5 года. Все это время ставки будут очень высоки, что будет оказывать давление на инфляцию и на экономику. Однако для доллара большее значение имеет как раз размер ставки и дивергенция между ставками с другими центральными банками. Иными словами, если ставка ФРС равняется 5%, а ставка ЕЦБ – 3%, то это на руку американской валюте.

И получается, что этот фактор уже сейчас должен поддерживать доллар США, а в будущем он никуда не денется. Рынок мог заранее отыграть все будущие повышения ставки ФРС, но даже в этом случае европейская валюта не может показывать рост, потому что ставка ЕЦБ ниже и, скорее всего, все так и останется, потому что у ряда экспертов(и у нас в том числе) имеются большие сомнения, что европейский регулятор имеет возможность догнать американский. Следовательно, с фундаментальной точки зрения, фон остается в пользу доллара. Возможно, то, что мы наблюдаем в последние два месяца, действительно техническая коррекция в глобальном плане, тогда она должна в скором времени завершиться, а пара начнет консолидироваться в весьма ограниченном диапазоне.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 декабря составляет 112 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0395 и 1,0620 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет восходящий тренд. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0620 и 1,0742 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0376 и 1,0254.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. Есть ли светлое будущее у британского фунта?

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.