Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Роберт Каплан, «коронавирус» и Джексон-хоул.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 120.4594

Валютная пара EUR/USD в среду продолжала торговаться очень и очень вяло. Если раньше мы говорили, что каждые три из пяти дней проходят с минимальной волатильностью, то сейчас, пожалуй, это уже каждые четыре дня из пяти. Вчера пара вновь стояла на одном месте большую часть дня, даже не пытаясь двигаться более или менее активно. Цена продолжает располагаться недалеко от скользящей средней линии, но недавнее закрепление котировок выше нее не дало никакого преимущества европейской валюте. Похоже, что рынки по-прежнему не настроены на продажи доллара и покупки его конкурентов. Поэтому в очередной раз следует констатировать: попытка начать восходящий тренд выглядит неубедительно. Однако, таких попыток было огромное количество в последнее время. Каждый раз цена закреплялась выше скользящей средней линии, но каждый раз быки не могли продолжить движение вверх. Таким образом, это просто очередная неудачная попытка. Конечно, ставить крест на евровалюте пока еще рано. Напомним, что уже в эту пятницу состоится выступление Джерома Пауэлла в Джексон-хоуле. Поэтому сейчас абсолютно невозможно предугадать, что же произойдет в пятницу и какими будут ее итоги. Напомним, что рынки ждут от Пауэлла уже несколько недель конкретики. Либо четкого отказа от сворачивания программы QE в ближайшее время. Либо оглашения четких сроков, когда программа начнет сворачиваться. Пока что Пауэлл не предоставил ни того, ни другого, однако несколько представителей монетарного комитета ФРС уже заявили, что поддерживают идею сокращения программы стимулирования уже в сентябре. Правда чуть позже выяснилось, что это чудесная иллюстрация ситуации «вилами по воде писано», так как один из наибольших «ястребов» ФРС Роберт Каплан неожиданно заявил, что готов отказаться от своего предыдущего мнения относительно сворачивания программы QE в сентябре, так как количество заболевших «коронавирусом» в Штатах растет. И совершенно неважно, почему растет число заболевших. Главное – страна столкнулась с очередной «волной» пандемии, следовательно, американская экономика может начать тормозить в ближайшее время. Или уже начала. Напомним также, что последний отчет по ВВП разочаровал трейдеров, так как фактическое значение за второй квартал оказалось на 2% ниже прогнозного. Таким образом, лучше, конечно, дождаться пятницы и уже четко понимать, в какую сторону будет смотреть ФРС до 22 сентября(когда состоится следующее заседание), и после этого делать выводы. Похоже, что большинство участников рынка как раз такую позицию и занимает, поэтому остается только ждать.

Что касается непосредственно самого выступления Пауэлла в пятницу, то глава ФРС может либо дать рынку то, чего он ждет, либо проигнорировать желание рынка знать все о программе QE и планах ФедРезерва. Если Пауэлл заявит, что программа начнет сворачиваться уже осенью 2021 года, это может вызвать новые мощные покупки американской валюты. Если Пауэлл проигнорирует эту тему, то, скорее всего, никакой реакции на его выступление вообще не последует, а пара останется в том же слабоволатильном движении до того момента, пока рынки не будут четко понимать, какая монетарная политика ФРС их ждет в ближайшем будущем. Мы считаем, что Пауэлл не будет затрагивать эту тему в пятницу или же затронет ее вскользь, не сообщив ничего важного. Просто для того, чтобы дождаться отчетов по Нонфармам и инфляции, которые выйдут в начале и середине сентября.

По большому счету, больше никаких важных тем для доллара сейчас нет. Мы напоминаем, что глобальные фундаментальные факторы остаются не в пользу американской валюты, так как денежная масса в США продолжает раздуваться, а инфляция – продолжает оставаться на крайне высоком значении. Рекордном за последние 12-13 лет. В техническом же плане на 24-часовом таймфрейме все текущее движение вниз – это не более, чем виток коррекции, против глобального восходящего тренда. Да, именно так. То движение, которое длится уже несколько месяцев – это всего лишь 500-600 пунктов вниз после 1800 пунктов вверх. И такая же ситуация наблюдается и по паре фунт/доллар, только там коррекция еще слабее относительно всего восходящего тренда. Следовательно, основания для нового падения американской валюты остаются весьма вескими, но при этом рынки пока явно не готовы к новым покупкам пары евро/доллар.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 26 августа составляет 46 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1725 и 1,1817. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1749

S2 – 1,1719

S3 – 1,1688

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1780

R2 – 1,1810

R3 – 1,1841

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает слабое восходящее движение. Таким образом, сегодня следует оставаться в длинных позициях с целями 1,1810 и 1,1817 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи пары будут возможны, если пара закрепится обратно ниже скользящей средней линии с целями 1,1688 и 1,1658, и их следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Последствия Brexit: в McDonald's закончились молочные коктейли.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 августа.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 26 августа.