Обзор EUR/USD. 16 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Инфляция в ЕС может создать давление на евровалюту

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 55.7767

Валютная пара EUR/USD первая два торговых дня недели корректировалась на фоне пустого календаря макроэкономических событий, однако сумела сохранить восходящую тенденцию. Чего ждать от сегодняшнего дня? Сегодня в первой половине будет опубликован индекс потребительских цен в Евросоюзе за сентябрь, и, судя по прогнозам экспертов, никаких улучшений в инфляции ЕС не ожидается. Прогнозы говорят о том, что инфляция составит 0,9% г/г. Даже в случае более сильного значения (например, 1,0%), это всего лишь 1% инфляции, который не позволяет ЕЦБ даже немного расслабиться и прекратить думать об очередном смягчении монетарной политики. Что уж говорить, если инфляция замедлится еще сильнее, что также нельзя исключать? В общем, если показатель составит меньше 0,9% г/г, то, скорее всего, спрос на евровалюту резко снизится, а медведям удастся преодолеть скользящую среднюю линию, что вернет котировки в нисходящий тренд.

Во второй половине дня будет опубликован отчет по розничным продажам в Штатах. Этот показатель чувствует себя относительно неплохо, а прогнозы – нейтральные. Остается только дождаться публикации и узнать, лучше или хуже прогнозов окажутcя продажи в сентябре.

В целом по сегодняшнему пакету макроэкономической статистики мы можем сказать, что европейская статистика имеет все шансы продолжить ухудшаться, а вот американская на фоне деэскалации торгового конфликта с Китаем может прекратить замедление. Хотя, конечно, вряд ли эффект от положительных переговоров Вашингтон-Пекин будет столь скорым. Тем не менее мы опять начинаем считать, что особых перспектив роста у европейской валюты нет. Более того, после несколько недельной передышки доллар США может начать возвращать себе инициативу на валютном рынке Форекс, так как экономика Штатов может начать подавать признаки выздоровления уже в ближайшие месяцы. Вопрос остается лишь в ФРС, которая может продолжать действовать по наитию Дональда Трампа, рассказывая при этом о своей независимости от политического воздействия. Третье снижение ключевой ставки подряд может сильно ударить по американской валюте, особенно тогда, когда серьезных ухудшений макроэкономических показателей не было. Даже пресловутые NonFarm Payrolls, вышедшие немного хуже прогнозов, показали солидный прирост новых созданных рабочих мест. И мы не считаем этот отчет слабым. Таким образом, все в очередной раз сводится к действиям ЕЦБ и ФРС в конце месяца, так как оба центробанка взяли курс на смягчение монетарной политики, именно поэтому эта тема больше всего волнует участников рынка.

С технической точки зрения пара евро/доллар отскочила от скользящей средней линии, поэтому восходящее движение может возобновиться. Индикатор Хайкен Аши также развернулся наверх, сигнализируя о том же самом. Испортить ожидания роста евро может только слабый отчет по инфляции в еврозоне.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1017

S2 – 1,0986

S3 – 1,0956

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1078

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает располагаться выше скользящей средней линии. Таким образом, рекомендуется возобновлять покупки евровалюты небольшими лотами с целями 1,1047 и 1,1078. Покупать доллар США рекомендуется в случае преодоления медведями мувинга с первыми целями 1,0986 и 1,0956.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.