Обзор пары EUR/USD. 12 февраля. Превью новой недели. Евро имеет шансы продолжить падение.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться в ультраспокойном режиме. С горем пополам цена добралась до скользящей средней линии, которую отработала во второй раз на прошлой неделе. Однако все движения пары в период со вторника по пятницу очень сложно назвать «движениями». На иллюстрации ниже отлично видно, что максимальная волатильность в день на прошлой неделе составила 64 пункта. Даже 64 пункта – это немного. Остальные дни закрылись с волатильностью менее 47 пунктов. Таким образом, по факту, движений на прошлой неделе практически не было.

Большую часть недели пара находилась в восходящем коррекционном движении. Однако после очень важной в фундаментальном и макроэкономическом плане недели рынок откровенно взял небольшой отпуск. В данное время нисходящая тенденция сохраняется и не вызывает никаких вопросов. Фундаментальный и макроэкономический фон также продолжают поддерживать американский доллар, а не евро. Цена отработала уровень Мюррея «0/8» - 1,0742, который выступал последним локальным минимумом. Возможно, поэтому цена от него отскочила и начала корректироваться. Однако в среднесрочной перспективе мы ожидаем от пары только снижения.

На новой неделе интересных событий будет предостаточно, в отличие от прошлой. В Евросоюзе пройдет целая череда выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ, будет опубликован отчет по ВВП. Однако при ближайшем рассмотрении становится понятно, что никакой потенциально резонансной информации ждать не стоит. Отчет по ВВП – это всего лишь вторая оценка из трех за четвертый квартал. Напомним, что первая оценка может удивить неожиданным значением, а последняя – скорректированным неожиданным значением. На счет второй рынок отлично понимает, что она не последняя, поэтому обычно игнорирует ее. Да и какого резонансного значения можно ожидать сейчас от европейского ВВП, если тот уже год не растет?

Все остальные отчеты будут иметь еще меньшее значение для рынка, чем ВВП. Что касается выступлений представителей ЕЦБ, то выделяется, конечно, речь Кристин Лагард. Проблема заключается только в том, что со времени ее последнего выступления новых отчетов по инфляции не публиковалось. Таким образом, регулятор не получил новых макроэкономических данных для того, чтобы его представители делали скорректированные заявления по монетарной политике.

Вполне возможно, что госпожа Лагард сумеет одарить рынок интересными заявлениями на счет сроков первого снижения ставки, но надежд на это мало. Мы считаем, что обилие событий и публикаций в США и Евросоюзе, конечно, увеличит волатильность пары(тем более, что это совершенно несложно относительно текущих значений), однако сильных движений мы не увидим и на этой неделе.

Поэтому, скорее всего, пара продолжит торговаться с небольшим нисходящим уклоном, постоянно корректируясь и откатываясь наверх. Впрочем, такое движение для европейской валюты – норма. Она никогда не была волатильной валютой, а нам главное, чтобы цели были отработаны. Напоминаем, что мы ожидаем пару около 6-го уровня в ближайшем будущем, а в перспективе – около уровня 1,0450. И надо сказать, что это минимальные цели для нисходящего тренда. В идеале пара EUR/USD может опуститься даже к ценовому паритету. Что касается фундаментальных обоснований для такого движения, то евровалюта слишком долго росла без оснований, чтобы продолжать такое движение. Евро перекуплен, а факторов поддержки у него нет ни от ЕЦБ, ни от европейской экономики.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 февраля составляет 44 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0741 и 1,0829 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742

S2 – 1,0681

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0803

R2 – 1,0864

R3 – 1,0925

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Мы продолжаем смотреть в сторону коротких позиций с целями 1,0742 и 1,0681. Падение европейской валюты стабильное, но медленное. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты, кроме коррекционных. Формально длинные позиции можно будет рассматривать с целями 1,0864 и 1,0925, если цена закрепится выше скользящей средней линии, но мы четко видим на иллюстрации, что последние три закрепления над мувингом не привели к росту пары. Поэтому с покупками нужно быть осторожными.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.