Обзор пары GBP/USD. 7 января. «Голова-плечи» или же новый алогичный рост фунта?

Валютная пара GBP/USD в пятницу также показала уверенный рост по итогам дня. В статье по паре EUR/USD мы уже говорили о том, что европейская валюта по итогам дня выросла, однако евро вырос незначительно(все-таки против него сработал фактор инфляции в Евросоюзе). Фунт стерлингов же вырос достаточно серьезно, хотя для этого было не больше оснований, чем для роста евровалюты.

В Великобритании в пятницу вышел один лишь индекс деловой активности в секторе строительства, который оказался выше прогнозов и выше предыдущего значения. Вместе с тем, индекс остался ниже «ватерлинии» по итогам декабря – 46,8 пунктов. Поэтому сильного прилива оптимизма быть не должно было. Тем не менее, рынок опять обрадовался, увидев минимальный прирост деловой активности, который особо никак не повлиял на общую картину положения вещей. Ведь любое значение ниже 50 считается негативным...

Возвращаясь к отчетам из-за океана, следует отметить еще две публикации. Уровень средних заработных плат в декабре вырос на 4,1% при прогнозах 3,9-4,0%. Это не самый важный отчет, но более сильный рост зарплат означает, что инфляция потенциально дольше будет оставаться на высоком уровне, так как, чем больше растут зарплаты, тем больше тратят американцы и тем сильнее растут цены, потому что растет спрос. А это «бычий» фактор для доллара, который тоже был проигнорирован.

Еще один отчет – индекс деловой активности ISM в сфере услуг – действительно оказался слабее ожиданий. По итогам декабря этот показатель снизился с 52,7 пунктов до 50,6 пунктов. Это действительно плохое значение, но три предыдущих отчета(гораздо более важных) оказались в поддержку доллара.

Как итог, мы можем сказать только одно: рынок в очередной раз закрыл глаза на позитив из США, а негатив отработал с тройным усердием. На наш взгляд ничего не меняется в восприятии рынком макроэкономической статистики и фундаментального фона. Трейдеры все также отчаянно не желают покупать доллар или же руководствуются своими собственными соображениями, которые никак не вяжутся с фундаментом и макроэкономикой.

С технической точки зрения, на 4-часовом ТФ сейчас «рисуется» паттерн «голова-плечи». Пиковое значение было достигнуто 28 декабря около уровня 1,2817. «Левое плечо» – 14 декабря около уровня 1,2787. В пятницу цена практически добралась до уровня 1,2787, но небольшая погрешность возможна. Таким образом, если паттерн действительно сформируется, то мы получим сильную разворотную модель.

На 24-часовом ТФ цена уже в третий раз отработала уровень Фибоначчи 61,8% и по-прежнему не может его преодолеть. Таким образом, пока что сохраняются неплохие перспективы начала сильного и длительного падения британской валюты. Напомним, что все движение вверх последних трех месяцев нами трактуется, как коррекция. Соответственно, мы продолжаем ожидать возобновления нисходящего тренда с целями ниже 20-го уровня. Мы считаем, что рынок уже давно отработал все факторы, поддерживающие британский фунт и даже больше.

Однако, если рынок и дальше будет игнорировать фундамент и макроэкономику, то никакого падения мы не увидим. На 24-часовом ТФ сигналов на продажу нет(кроме потенциального отскока от 61,8% по Фибоначчи). На 4-часовом ТФ закрепления ниже мувинга не приводят к началу формирования нисходящего тренда. Возможно, паттерн «голова-плечи» поможет начать падение, но еще раз: если рынок и дальше будет просто покупать фунт, несмотря ни на что, то никакие паттерны и торговые сигналы не заставят пару снижаться. Они все будут просто ложными.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 8 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2615 и 1,2815. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новую попытку начать нисходящий тренд.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2695

S2 – 1,2665

S3 – 1,2634

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2726

R2 – 1,2756

R3 – 1,2787

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD вновь закрепилась выше мувинга, вновь не сумела преодолеть уровень 1,2615, вновь выросла тогда, когда должна была падать. Поэтому нам сложно рассматривать в данное время покупки британского фунта. В данное время мы считаем целесообразным рассмотрение новых коротких позиций с целями 1,2634 и 1,2615, но для этого требуется новое закрепление ниже мувинга. Рассматривать ордера на покупку формально можно, так как скользящая средняя линия преодолена, с целями 1,2787 и 1,2817, но мы с опаской относимся к покупкам в текущих обстоятельствах.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.