Обзор пары EUR/USD. 5 декабря. Почему укрепляется доллар и есть ли перспективы его дальнейшего роста?

Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжила нисходящее движение. Напомним ту мысль, которую мы неоднократно озвучивали в последние недели: доллар сильно перепродан, евро сильно перекуплен, факторов дальнейшего роста у европейской валюты попросту нет. Таким образом, для нас последнее падение европейской валюты – абсолютно логичное и закономерное. Следует понимать, что на валютном рынке собрано огромное количество крупных игроков, которые не могут постоянно двигать пару в одну и ту же сторону. Речь ведь идет о самых стабильных валютах на планете Земля. Естественно, евро не может падать без серьезных причин на 700-1000 пунктов. Точно также, как не может падать в крейсерском темпе и доллар США.

Поэтому нисходящая коррекция назревала в последние несколько недель и сейчас мы именно ее и наблюдаем. Для того, чтобы эта коррекция началась, рынку даже не потребовались веские причины. Глупо сейчас считать, что падение или рост доллара спровоцировано заявлениями Пауэлла или Лагард. И Пауэлл, и Лагард, и их коллеги по ЕЦБ и ФРС уже несколько месяцев ограничиваются лишь общими фразами. Вероятность нового ужесточения монетарной политики в США равна нулю, чтобы там не говорил глава ФРС. Об этом свидетельствует инструмент FedWatch. А этот инструмент как раз и отображает ожидания самого рынка. Получается, что рынок не верит в повышение ставки, но доллар укрепляется на «ястребиных» комментариях главы ФРС? Это невозможно.

Тоже самое касается и «голубиной» риторики Пауэлла. Если Пауэлл завуалированно намекает на нецелесообразность дальнейшего ужесточения, то почему же тогда доллар растет? Мы считаем, что сейчас мы имеем дело с банальной коррекцией. Напомним, что индикатор CCI трижды заходил в область перекупленности, сигнализируя о чрезмерно высоком курсе пары. Поэтому мы по-прежнему считаем, что европейская валюта может упасть вплоть до уровня 1,02$. Оснований для роста у нее нет, за последние недели она выросла слишком сильно. Из факторов поддержки у евровалюты есть только американская отчетность, но она тоже не может быть постоянно провальной.

Рынок сосредоточился на грядущей статистике из США.

Таким образом, мы отталкиваемся от глобальных факторов при составлении прогнозов. Давайте вспомним, в последний месяц практически все наиболее важные отчеты в США оказались слабее прогнозов. Но в то же время те отчеты, которые были сильнее, поддержки доллару не оказали, а европейская статистика вообще активно игнорировалась. Ведь если взять самые важные отчеты по инфляции, то в ЕС она снизилась уже до 2,4%. Если в Штатах сейчас вероятность нового повышения ключевой ставки равна нулю, то в Евросоюзе она вообще отрицательная. Следовательно, по фактору монетарной политики европейская валюта опять находится в менее выгодном положении, чем доллар: ставка ФРС выше, а вероятность снижения ставки выше у ЕЦБ.

Поэтому еще раз озвучим очевидный факт: у европейской валюты нет никаких оснований продолжать рост. Конечно, это не означает, что он невозможен, потому что на валютном рынке совершаются сделки не только с целью получения прибыли. Однако мы пытаемся понять, как будет двигаться пара на основании фундамента, макроэкономики и техники. Если крупные участники рынка будут просто постоянно скупать евровалюту, то фундамент и макроэкономика будут противоречить этому движению. А значит сделать правильный вывод и правильный прогноз будет невозможно.

Мы советуем трейдерам исходить сейчас из варианта с дальнейшем падением пары, но при этом не забывать, что движение на валютном рынке может быть практически любым. Выступления Пауэлла, Лагард и их коллег сейчас не имеют практически никакого значения. На этой неделе будет опубликована серия важных отчетов в США, которые и будут иметь первостепенное значение для перспектив доллара.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 декабря составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0761 и 1,0925 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возможное возобновление восходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742

S2 – 1,0620

S3 – 1,0498

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0986

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии, что позволило трейдерам открыть короткие позиции. В данное время можно оставаться в шортах с целями 1,0761 и 1,0742. Даже если текущее движение вниз – коррекция, то все равно цена должна пройти еще хотя бы сотню пунктов прежде, чем возобновить рост. Что касается покупок, то их можно рассматривать при закреплении цены выше мувинга или же при формировании сильных сигналов на 24-часовом ТФ. Цели – 1,0986 и выше.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD.5 декабря. Раамсден поддерживает еще одно повышение ставки Банка Англии.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 5 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 5 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.