Обзор пары EUR/USD. 24 ноября. ЕЦБ не знает, что будет со ставками. Точка!

Валютная пара EUR/USD в четверг вновь не смогла начать нисходящую коррекцию. Напомним, что мы ожидаем от европейской валюты возобновления падения, но в данное время даже коррекцией «не пахнет». Вчера цена опустилась к скользящей средней линии, но не смогла ее преодолеть и тут же отскочила наверх. Отскочила недалеко, но восходящая тенденция все равно сохранилась, а евровалюта остается около своих локальных максимумов. Вчера евро поддержали индексы деловой активности в Евросоюзе и Германии. Мы не можем сказать, что это суперважные индексы, а их значения оказались мегарезонансными, но все же все шесть индексов превысили и прогнозные значения, и предыдущие. Таким образом, евро вновь получил небольшую макроэкономическую поддержку, а возобновление нисходящего тренда, которое мы ждем, опять откладывается.

Также следует добавить, что вчера в Штатах был выходной день – День Благодарения. Многие площадки были закрыты, а на американской торговой сессии движения практически отсутствовали. Возможно, сегодня ситуация немного изменится.

Несмотря на продолжение роста европейской валюты, мы по-прежнему не понимаем, за счет чего ей расти в среднесрочной перспективе. Тема со ставками ФРС и ЕЦБ, о которой еще пойдет разговор чуть ниже, уже порядком надоела. Что мы имеем по факту? Падение инфляции в Евросоюзе до 2,9% и до 3,2% в США. С такими значениями инфляции ни первому банку, ни второму нет никакого смысла ужесточать монетарную политику. Да, в Евросоюзе заявляют, что инфляция может начать ускоряться. В США ускорение инфляции имело место это осенью. Но в любом случае текущие значения ИПЦ не являются критическими, а ставки центральных банков – пиковые. При таких исходных условиях нужны очень веские причины, чтобы возвратиться к политике ужесточения.

Также хотим отметить достаточно низкую волатильность пары. На сегодняшний день она составляет примерно 66 пунктов в день. Ниже мы называем такое значение «средним», а значение меньше 45 пунктов считается «низким». Но по факту при волатильности ниже 45 пунктов торговать просто не получится и это не имеет никакого смысла. Поэтому 66 пунктов – это низкое значение, при котором торговать пару очень тяжело.

Также напомним, что тройная перекупленность индикатора CCI так и не была отработана. Те несчастные 100 пунктов, которые прошла пара вниз в рамках последнего витка падения – просто насмешка над рынком.

Тональность ЕЦБ меняется каждую неделю.

Вчера состоялось очередное выступление Кристин Лагард. И мы скоро начнем советовать трейдерам просто закрывать глаза и уши на любые выступления представителей европейского регулятора. Все потому, что теперь каждое новое выступление только запутывает трейдеров. Риторика представителей ЕЦБ меняется уже чуть ли не каждую неделю. Или же нам кажется, что она меняется, а на самом деле она остается неизменной и весьма размытой. Только на этой неделе несколько представителей ЕЦБ заявили, что цикл ужесточения монетарной политики не завершен с вероятностью 100%, а инфляция еще может начать расти. Ранее больше половины комитета заявило, что дополнительного ужесточения монетарной политики не требуется. Кристин Лагард вчера сообщила, что «объявлять победу над инфляцией еще слишком рано», но воздержалась от слов о необходимости нового повышения ставки.

Мы считаем, что лучшим выводом может быть следующий: ЕЦБ и сам не знает, что он будет делать со ставками через месяц, два или три. Не знает, потому что этот вопрос всецело лежит в плоскости макроэкономической статистики, о чем говорят сейчас все представители центрального банка. Поэтому мы предлагаем перестать гадать на кофейной гуще. Никто из чиновников ЕЦБ не заявлял, что ставку нужно повысить. Никто не сказал, что цикл ужесточения завершен и точка. Все дают весьма размытые комментарии, которые можно выкрутить при желании в любую сторону.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 ноября составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0841 и 1,0973 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможный новый виток нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше мувинга. В данное время следует рассматривать покупки, но мы по-прежнему сильно сомневаемся, что рост пары будет продолжен, учитывая тройную перекупленность индикатора CCI. На основании «голой» техники открывать длинные позиции с целями 1,0973 и 1,0986, так как цена отскочила от мувинга. Продажи евровалюты станут актуальными после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD.24 ноября. ФРС сохранит ставки неизменными до середины 2024 года.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.