Обзор пары EUR/USD. 22 ноября. Протокол ФРС лишь подтвердил очевидное.

Валютная пара EUR/USD во вторник с горем пополам начала все-таки корректироваться. Мы бы не стали делать никаких громких выводов по этому поводу, потому что падение на текущий момент составляет пунктов 40. Цена еще даже и близко не подошла к скользящей средней линии, которая в большей степени сама движется ей на встречу. Таким образом, пока что нельзя сказать, что двухмесячная восходящая коррекция завершена. Подобный вывод будет уместен только после закрепления цены ниже мувинга.

Мы продолжаем стоять на своей прежней позиции. Мы считаем, что даже рост за последнюю неделю-полторы – безосновательный. Не говоря уже о его продолжении. Поэтому мы ждем от пары EUR/USD возобновления среднесрочного нисходящего тренда. Причин увидеть именно такое развитие событий предостаточно. Во-первых, не забываем о тройной перекупленности индикатора CCI. Мы говорим об этом каждый день, так как считаем этот фактор очень важным. Во-вторых, если мы не видим ни одной причины для среднесрочного роста европейской валюты. Следует понимать, что варианта сейчас ровно два. Если мы наблюдаем сейчас зарождение нового витка восходящего тренда, который формируется уже полтора года, то пара должна вырасти минимум до уровня 1,1275, а в идеале – гораздо выше. Есть ли какие-то основания думать, что евро может прибавить еще 500-600 пунктов? С нашей точки зрения, нет.

Второй вариант – 19 июля начался новый нисходящий тренд. Тогда все движение последних полутора месяцев – коррекция в рамках этого тренда. Если так, то падение должно возобновиться с целями около 2-го уровня. Именно этот вариант мы и поддерживаем.

Вчера должно было состояться выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, но на текущий момент нет никакой информации об этом событии. Скорее всего, ничего важного сказано не было, поэтому обсуждать и анализировать тут просто нечего.

Очередной проходной протокол ФРС.

Также вчера вечером был опубликован протокол с последнего заседания ФРС. Мы предупреждали, что этот документ не является важным и значимым. В нем крайне редко содержится важная информация, которая еще неизвестна рынку. Так было и на этот раз. В протоколе было сказано, что регулятор опасается сильного роста американской экономики, так как считает, что он может спровоцировать новое ускорение инфляции. Однако не было ни одного намека на дополнительное ужесточение монетарной политики, чтобы «охладить» экономику. Более того, чиновники FOMC считают, что экономика заметно замедлиться в четвертом и первом кварталах, поэтому не готовы сейчас к активным действиям. В принципе, им и не нужно этого делать, так как инфляция вернулась на удобоваримые значения. Причин для паники нет.

Также в протоколе было сказано, что все члены монетарного комитета согласились с тем, что следует придерживаться осторожного подхода по ставкам. По их словам, монетарная политика должна оставаться ограничительной в течение некоторого времени, пока инфляция не начнет замедляться «очевидным образом». Что значит этот «очевидный образ» - непонятно, но напомним, что на момент проведения последнего заседания инфляция составляла 3,7%, а теперь – 3,2%. Поэтому единственное, что могло произойти за последние три недели, это смягчение «ястребиного» настроя ФРС. Если так, то о повышении ставки пока можно не мечтать.

Согласно инструменту FedWatch рынок допускает повышение ставки в декабре или январе с вероятностью 5%. То есть практически не верит в подобный исход. В текущих обстоятельствах мы согласны с рынком, хотя еще несколько недель назад казалось, что дополнительное ужесточение неизбежно. Доллар утрачивает один из своих козырей, но при этом мы все равно считаем, что он должен укрепляться в ближайшей перспективе. Впрочем, если соответствующих торговых сигналов не будет, то продавать пару, естественно, не стоит.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 ноября составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0843 и 1,0975 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше мувинга. В данное время следует рассматривать покупки, но мы по-прежнему сильно сомневаемся, что рост пары будет продолжен, учитывая тройную перекупленность индикатора CCI. На основании «голой» техники открывать длинные позиции с целями 1,0975 и 1,0986 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Продажи евровалюты станут актуальными после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD.22 ноября. Эндрю Бейли поддерживает сохранение ставок на текущем значении.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.