Обзор пары EUR/USD. 20 ноября. Неделя начинается очень странно.

Валютная пара EUR/USD в пятницу достаточно неожиданно и странно вновь перешла в рост. Неожиданно – потому что никаких важных фундаментальных и макроэкономических событий не было. Странно – потому что цена даже не скорректировалась немного вниз после 200-пунктового роста во вторник. Мы уже говорили, что считаем реакцию рынка на достаточно банальный отчет по инфляции неадекватной. Конечно, аналитики настроили тут же кучу теорий, почему так резко упал доллар. В качестве самой жизнеспособной называется возможное понижение ставки в первой половине следующего года на фоне нового падения инфляции. Мы считаем эту теорию неверной, потому что ЕЦБ в следующем году также, скорее всего, начнет снижение ставки. А ставка ЕЦБ(кто не помнит) на 1,25% ниже ставки ФРС. Поэтому монетарная политика в Штатах все равно остается жестче и останется таковой еще долгое время.

Если даже рынок сейчас продает доллар на фоне опасения о понижении ставки в 2024 году, сколько на одном этом факторе будет падать доллар? В первой половине текущего года мы уже стали свидетелями «опасений рынка в отношении завершения ужесточения монетарной политики в США». Напомним, что доллар начал падать прошлой осенью, когда инфляция в США начала замедляться. Таким образом, рынок почти целый год отрабатывал свои опасения. Если сейчас начинается новый «отработки опасений», то нас не ждет ничего хорошего.

Индикатор CCI трижды зашел в область перекупленности, макроэкономическая статистика из Евросоюза поступает хуже, чем из США, а ставка ФРС, как уже было сказано, выше ставки ЕЦБ. На основании чего растет евровалюта в данное время? То есть, по сути, мы имеем сейчас ситуацию, в которой практически все факторы указывают на падение пары и рост доллара, но видим мы на графиках противоположное движение. Таким образом, вывод сейчас можно сделать очевидный: рынок вновь перешел в фазу безосновательных покупок, а сколько она может длиться – не знает никто. Следовательно, нужно следовать за трендом, держа в уме сильную перекупленность индикатора CCI и безосновательность текущего роста.

Доллар возвращается в свободное падение?

Понедельник начался с того, что европейская валюта выросла еще сильнее. Да, этот рост нельзя назвать сильным, но в совокупности с движением в пятницу и во вторник на прошлой неделе, получается, что евровалюта растет практически безостановочно. В принципе, больше говорить по технической картине нечего. На 24-часовом ТФ пара уперлась в уровень Фибоначчи 50,0% - 1,0940, и это шанс для отскока вниз. Цена достигла важного уровня + сильная перекупленность индикатора CCI. Возможно, эти два фактора хотя бы остановят рост евровалюты, который очень сложно объяснить словами.

Как мы уже выяснили в последних статьях, основную опасность для доллара США сейчас представляет американский макроэкономический фон. На этой неделе в Штатах будет немного важных событий. Буквально пара отчетов, но даже они могут спровоцировать новое падение доллара. По показателю о заказах на товары долгосрочного использования прогнозируется сокращение на 3,2%. Индексы деловой активности уже давно балансируют на грани обвала ниже «ватерлинии» 50,0. Буквально небольшое снижение этих показателей – и они окажутся ниже ключевого уровня 50,0, что вполне может быть расценено участниками рынка, как повод для новых продаж американской валюты.

Самое важное сейчас – настрой рынка. Если рынок настроен однозначно на продажи доллара, то никакая статистика не поможет. Рынок будет просто интерпретировать любой отчет не в пользу доллара, а на те, которые невозможно интерпретировать таким манером, будет просто закрывать глаза. Поэтому, к сожалению, нас может ожидать теперь период алогичных движений, когда валюта США будет падать вопреки всему на свете.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 ноября составляет 90 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0825 и 1,1005 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное начало нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD показала новый виток восходящего движения и располагается выше мувинга. В данное время следует рассматривать покупки, но мы по-прежнему сильно сомневаемся, что рост пары будет продолжен, учитывая тройную перекупленность индикатора CCI. На основании «голой» техники можно пробовать различные покупки с целями 1,0986 и 1,1005, но будьте осторожны. Продажи евровалюты станут актуальными после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0681.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 20 ноября. Пыл фунта может охладить Эндрю Бейли.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.