Обзор пары GBP/USD. 12 ноября. Британия и Штаты порадуют на следующей неделе важными отчетами.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также показала ультранизкую волатильность, но зато она более уверенно на прошлой неделе закрепилась ниже мувинга. Хоть это закрепление и не означает с вероятностью 100%, что теперь продолжится нисходящий тренд, но от него все же можно отталкиваться. Также напомним, что индикатор CCI дважды заходил в область перекупленности, что, с нашей точки зрения, означает приготовление к новому затяжному падению. В качестве первой цели мы видим уровень Мюррея «-2/8» – 1,2085. К новому витку восходящей коррекции мы не готовы.

Также, как и в случае с европейской валютой, пока что крайне сложно сказать, за счет чего может показывать рост британский фунт. Все отчеты из Великобритании – в лучшем случае нейтральные. В худшем – слабые. В Штатах ситуация намного лучше. Из Банка Англии мы уже не получаем никаких сообщений о готовности продолжать ужесточение из-за высокой инфляции. А инфляция составляет 6,7%, что в два раза выше, чем в Америке. Ставка БА равняется 5,25%, но регулятор взял уже две паузы, а его главный экономист Хью Пилл уже минимум дважды заявил, что регулятор собирается добиться возврата инфляции к целевому уровню за счет удержания ставки на текущем значении.

В то же время Джером Пауэлл на этой неделе заявил, что ФРС может пойти на дополнительное ужесточение, если инфляция начнет ускоряться. Складывается впечатление, что глава ФРС делал это заявление три месяца назад, когда инфляция действительно только замедлялась. Однако в последние три месяца она растет и составляет уже 3,7%, что в два раза выше целевого уровня. Поэтому мы считаем, что именно ФедРезерв еще раз повысит ключевую ставку, хоть вероятность декабрьского повышения и достаточно низкая. Но это все равно дополнительная поддержка доллару США.

Отчет по инфляции в США – ключевой на этой неделе.

На следующей неделе в Великобритании будут опубликованы отчеты по безработице, заработным платам, инфляции и розничным продажам. Скажем честно, нас интересует только инфляция и зарплаты, потому что сейчас именно зарплаты влияют на инфляцию, а инфляция – на монетарную политику. К сожалению, от Банка Англии не приходится сейчас ожидать новых повышений ставки даже в случае, если инфляция вновь будет расти, но все же эти отчеты могут повлиять на настроение рынка, а значит являются более важными, чем безработица или розничные продажи.

В США уже во вторник выйдет значение индекса потребительских цен за октябрь. Согласно прогнозам экспертов, инфляция может снизиться до 3,3%, что вряд ли обрадует долларовых быков, так как вероятность нового ужесточения политики тут же снизится. Но не факт, что прогноз будет выполнен. В среду будут опубликованы розничные продажи, в четверг – стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице и промышленное производство, в пятницу – ничего интересного. Поэтому ключевые отчеты на этой неделе – инфляционные.

Также состоится целая серия выступлений представителей ФРС и, так как сейчас внутри монетарного комитета нет единого мнения по дальнейшей монетарной политике, то комментарии могут иметь разную тональность. А разная тональность – это повод для рынка понервничать и поломать голову, какими будут следующие решения ФРС. Согласно инструменту FedWatch, рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре в 9,1%. На январском заседании такая вероятность составляет 21%. На мартовском – 17,8%. Отчет по инфляции может очень сильно повлиять на эти цифры. Если они начнут расти, то и доллар США получит дополнительный повод для роста.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 76 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 13 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2146 и 1,2298. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на небольшой откат перед новым витком нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2207

S2 – 1,2146

S3 – 1,2085

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2268

R2 – 1,2329

R3 – 1,2390

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD начала новый виток нисходящего движения, который может стать началом нового нисходящего тренда. Короткие позиции можно рассматривать сейчас с целями 1,2146 и 1,2085 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции станут целесообразными при новом закреплении выше скользящей средней линии с целями 1,2329 и 1,2390, но в данное время все идет к тому, что возобновится нисходящий тренд.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 12 ноября. Инфляция в Евросоюзе может «прыгать», а посадка экономики может быть мягкой.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.