Обзор пары EUR/USD. 9 ноября. У евровалюты нет почвы под ногами.

Валютная пара EUR/USD в течение среды отработала скользящую среднюю линию, но не сумела ее преодолеть, отскочила и сохраняет коррекционную тенденцию. В принципе, никаких интересных и сильных движений вчера мы не увидели. Волатильность опять была слабой, макроэкономический фон – слабый, а фундаментальный – и вовсе отсутствовал. Из отчетов можно выделить только розничные продажи в Евросоюзе, которые вполне ожидаемо оказались ниже прогнозов, и все. Также должно было состояться и состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, но в своей речи господин Пауэлл не затрагивал тему инфляции или монетарной политики. Поэтому в течение дня трейдерам было попросту не на что реагировать.

Несмотря на то, что коррекция сохраняется в то время, как мы ожидаем возобновления среднесрочного нисходящего тренда, мы не считаем, что что-то идет не по плану. Следует понимать, что корректироваться пара может и несколько месяцев. Все это время цена вполне может находится в ограниченном ценовом диапазоне, то есть во флэте. Поэтому мы не можем точно сказать, когда именно тренд возобновится. Но исходя из текущего фундаментального фона и технического анализа он должен возобновиться. Напомним, что индикатор CCI дважды заходил в область перекупленности. А два таких захода на коррекции означает, что коррекция скоро завершится.

На 24-часовом графике пара вошла в облако Ишимоку, но уже отработала верхнюю его границу Сенкоу Спан Б. Таким образом, мы вправе ожидать отскока и возобновления падения. Возможно, рынок попробует еще раз продвинуть пару немного вверх, но до закрепления цены выше облака Ишимоку основным остается вариант с падением евровалюты. Также следует быть осторожными: если цена долгое время будет находиться в одной и той же области, то рано или поздно покинет облако Ишимоку. Но такой сигнал во флэте не будет считаться сигналом к дальнейшему восходящему движению.

С ЕЦБ все ясно, к ФРС есть вопросы.

Вчера мы уже говорили о том, что ФедРезерв в последние месяцы как будто сам не может определиться с тем, что ему дальше делать с ключевой ставкой. Сначала полкомитета по денежно-кредитной политике высказалось в пользу сохранения ставки на текущем уровне, хотя инфляция начала расти в США еще три месяца назад. А сейчас, когда к регулятору возникают резонные вопросы, некоторые его представители вновь начинают говорить о повышении ставки. Возможно, американский регулятор не рассчитывал на резкий рост инфляции к 3,7%, но на то он и регулятор, что должен быть в курсе всего происходящего в экономике и уметь прогнозировать конкретные макроэкономические показатели. На практике же получается, что сначала «повышать ставку нам уже не нужно», а чуть позже «похоже, все-таки нужно повысить ставку еще раз». Впрочем, мы неоднократно говорили, что не считаем цикл ужесточения в США завершенным.

В случае с ЕЦБ все гораздо проще и прозаичнее. В данное время никто не ждет от европейского регулятора повышения ставки и никто из монетарного комитета ЕЦБ не говорит о необходимости ее повышения. Да, некоторые чиновники допускают, что может возникнуть такая ситуация, при которой дополнительное ужесточение потребуется. Но если говорить о реальности в обозримом будущем, то мы не видим никаких признаков того, что ЕЦБ повысит ставку еще раз. Инфляция будет дальше падать медленно, о чем говорит даже МВФ. Все центральные банки не ждут быстрого возврата к 2% даже с максимальными ставками. Поэтому в любом случае достижение цели переносится на 2025 год. Вопрос лишь в том, не начнет ли инфляция по всему миру вновь расти?

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 ноября составляет 78 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0631 и 1,0787 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новую попытку возобновить нисходящий тренд.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0651

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0712

R2 – 1,0742

R3 – 1,0773

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает менять направление движения практически через день. Таким образом, в данное время ориентироваться на мувинг – гиблое дело. В пятницу мы увидели сильный рост, но вряд ли движение вверх продолжится. Рост был показан исключительно за счет сильного фона, который бывает нечасто. Мы считаем, что с текущих позиций целесообразно рассматривать продажи, но следует понимать, что «качели» могут продолжаться. Пятница ничего кардинально не поменяла в характере движения пары.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 9 ноября. Банк Англии готов резко поменять свое отношение к монетарной политике?

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.