Обзор пары GBP/USD. 1 ноября. Стоит ли ждать резонансных заявлений от Джерома Пауэлла?

Валютная пара GBP/USD во вторник торговалась гораздо менее волатильно, чем евровалюта, так как европейские отчеты имели весьма опосредованное отношение к фунту. Тем не менее, сработала корреляция между евро и фунтом, поэтому последний практически в точности повторил движения первого. Однако по европейской валюте все еще сохраняется коррекционный сценарий, который допускает планомерное повышение пары, а по фунту все выглядит так, как будто нисходящий тренд уже возобновлен. Каждый следующий пик цены ниже предыдущего, а цена упорно движется с целью уровень Мюррея «-1,8» – 1,2054.

В принципе, такое движение фунта стерлингов вполне закономерное, хоть мы бы и предпочли увидеть более сильный виток коррекции прежде, чем возобновится падение. Посудите сами: инфляция в Великобритании чрезвычайно высока(гораздо выше, чем в ЕС или США), экономика каждый квартал находится около нулевого прироста, ставка уже выросла до 5,25% и дальше Банк Англии вряд ли будет ее повышать. Макроэкономическая статистика на Туманном Альбионе, если не провальная, то весьма посредственная. В тех же США отчеты регулярно радуют трейдеров, а экономика далека от рецессии. Таким образом, общий фон явно указывает на дальнейший рост американской валюты.

С технической точки зрения, сигналов на покупку тоже немного. Цена уже несколько недель подряд находится в ограниченном ценовом диапазоне, но при этом все равно не может нормально скорректироваться и сползает вниз. На 24-часовом ТФ цена даже выше критической линии уйти не смогла, хотя та располагается в непосредственной близости от нее. А в оставшиеся несколько дней текущей неделе фон для фунта и доллара будет настолько сильным, что пара может основательно «полетать» в разные стороны. Поддержки от Банка Англии ожидать не приходится, если только тот не преподнесет сюрприз, макроэкономическая статистика из США в основном радует долларовых покупателей, поэтому и тут фунту рассчитывать особенно не на что. Вероятность того, что британская валюта на этой неделе найдет поддержку макроэкономического или фундаментального фона составляет процентов 20-30.

«Проходное» заседание ФРС, но...

Сегодня вечером будут оглашены результаты заседания ФРС, предпоследнего в этом году. Ключевая ставка с вероятностью 99% останется без изменений, инструмент FedWatch даже дает 3%-ую вероятность понижения ставки 1 ноября. 13 декабря(последнее заседание ФРС в этом году) вероятность повышения ставки составляет 29%. Таким образом, если мы и увидим еще одно ужесточение, то случится оно в декабре. Однако для доллара это не существенно, когда именно случится новое повышение ставки. Факт остается фактом: инфляция в Штатах вновь растет, а ФРС имеет практически все козыри на руках в борьбе с ценовой нестабильностью. Экономика растет хорошими темпами, рынок труда силен, безработица низкая, деловая активность восстанавливается. Регулятор вполне может позволить себе повысить ставку еще один или два раза, что просто прекрасно для американской валюты. А рынок может ожидать дополнительного ужесточения и на основании этого фактора покупать дальше доллар.

Таким образом, вечером Пауэлл может сказать о новом ускорении инфляции и намекнуть еще раз о том, что цикл ужесточения еще не завершен и, если инфляция продолжит показывать неудовлетворительные значения, то ставка будет повышена вновь. Подобной риторики вполне хватит для того, чтобы доллар возобновил рост. Мы считаем, что в текущих обстоятельствах вероятность «ястребиной» риторики Пауэлла выше «голубиной». Таким образом, пока все идет к тому, что падение британской валюты продолжится. Испортить доллару праздник может только макроэкономическая статистика из-за океана, которая начнет поступать сегодня. Индекс ISM, отчет ADP, отчет JOLTs – эти данные вполне могут оказаться слабее прогнозов, что спровоцирует распродажи доллара. Локальные распродажи, внутри одного дня.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 73 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 1 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2060 и 1,2206. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новой попытке скорректироваться.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2115

S2 – 1,2085

S3 – 1,2054

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2146

R2 – 1,2177

R3 – 1,2207

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме могла завершить свои вялые потуги скорректироваться. Таким образом, сейчас можно рассматривать короткие позиции с целями 1,2085 и 1,2054 в случае нахождения цены ниже мувинга. В случае закрепления цены выше скользящей средней, станут актуальными длинные позиции с целями 1,2207 и 1,2238, но в этом случае фунту потребуется поддержка фундамента и макроэкономики.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 1 ноября. Европейский ВВП в третьем квартале затмил падение инфляции.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.