Обзор пары EUR/USD. 20 октября. Для ЕЦБ теперь важнее продолжительность удержания, а не размер ставки.

Валютная пара EUR/USD в течение четверга вновь изменила направление движения и закрепилась выше скользящей средней линии. Впрочем, мы предупреждали, что мувинг сейчас не является источником сигналов и пара может преодолевать его часто и легко. Таким образом, новое закрепление выше мувинга не дает оснований предполагать продолжение восходящего движения. Мы по-прежнему выступаем за восходящую коррекцию и считаем, что пара должна вырасти минимум до уровня 1,0640, а в идеале – выше. Тем не менее, рынок не показывает особой заинтересованности в покупках. С одной стороны, это не удивительно, так как евровалюта остается в гораздо более плохом положении, нежели доллар. С другой стороны, вчера был показан рост, хотя риторика Пауэлла на вечернем выступлении должна была спровоцировать падение пары...

При большом желании на иллюстрации выше можно даже увидеть флэт. С 4 октября по нынешний момент пара торгуется между уровнями 1,0500 и 1,0640. То есть уже почти три недели проведено в 140-пунктовом диапазоне. Однако само движение все же не похоже на флэт, поэтому мы пока считаем, что продолжается коррекция. Макроэкономический фон не оказывает практически никакого влияния на движение пары. Вчера до выступления Пауэлла в Штатах вышло два отчета средней значимости – заявки на пособия по безработице и продажи существующих домов. Оба – оказались сильнее прогнозов, но доллар на этих новостях почему-то упал. А вечером, когда Пауэлл говорил о новом повышении ключевой ставки, доллар тоже умудрился упасть. Это падение не было сильным, но рынок получается не использовал шикарный шанс возобновить нисходящий тренд.

Таким образом, мы считаем, что коррекция все же продолжится. Да, она будет очень сложной, тяжелой, рваной и с откатами вниз, но пока что мы не готовы сделать вывод о возобновлении нисходящего тренда. Хотя падение европейской валюты остается основным вариантом для нас на ближайшие месяцы.

Де Гало считает, что ставку ЕЦБ не следует повышать.

В принципе, о нежелании Европейского центрального банка повышать ставку далее мы слышим уже месяца три. Абсолютное большинство представителей монетарного комитета ЕЦБ так или иначе дает понять, что не готовы голосовать за новое ужесточение. Однако одно дело когда о таком положении вещей говорят главы ЦБ Словении или Австрии, а другое дело – Франции или Германии. Мы уже говорили ранее, что сильные экономически страны могут поддерживать и поддерживали дальнейшее ужесточение, потому что им крайне важно снизить инфляцию как можно быстрее, а экономика их стран достаточно сильна, чтобы пережить высокие ставки. Они просто могут себе позволить повышать ставку сильнее, чем Румыния или Болгария. А вот более слабые экономически страны могут столкнуться с серьезной рецессией вследствие излишне сильного ужесточения. А ЕЦБ потом придется стимулировать их экономику. Регулятор же пытается осуществить «мягкую посадку», поэтому вынужден искать среднее значение ставки, которое подойдет всем странам альянса.

Вчера президент ЦБ Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил, что регулятору следует занять терпеливый подход. По его словам, настало время, когда продолжительность удержания ставки на максимальном значении более важна, чем само значение. «Мы стараемся и можем обеспечить «мягкую посадку» экономике», – считает политик. Таким образом, в данное время риторика представителей ЕЦБ гораздо мягче риторики представителей ФРС. Особенно после вчерашнего выступления Пауэлла, который дал понять, что ужесточение не завершено.

Как общий вывод, мы можем сказать следующее. Коррекция(то есть падение доллара) может продолжаться в ближайшее время, но вряд ли она будет сильной. После ее завершения мы ожидаем возобновления основного движения(то есть вниз).

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 октября составляет 67 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0508 и 1,0642 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепился обратно выше мувинга. В данное время высока вероятность флэта, поэтому цена может легко и свободно пересекать мувинг в обе стороны. Каждое такое преодоление не дает гарантии движения в нужном направлении даже на 50 пунктов. Советуем относится с осторожностью к любым торговым сигналам.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 20 октября. Глава ФРС действительно удивил трейдеров.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.