Обзор пары EUR/USD. 18 октября. ФРС ставит точку в вопросе ужесточения?

Валютная пара EUR/USD в течение вторника закрепилась выше скользящей средней линии. Вчера мы задавались вопросом, что произойдет около мувинга, считая ответ на этот вопрос очень важным. Как видим, закрепление выше мувинга произошло, и оно открывает перед парой дальнейшие коррекционные перспективы. Напомним, что мы ожидаем от евровалюты дальнейшей коррекции на Север, так как последний виток восходящего движения оказался слишком слабым. Однако мы бы хотели обратить внимание трейдеров на один немаловажный аспект.

Как известно, на коррекциях не рекомендуется торговать. Конечно, коррекция коррекции рознь. Если речь идет о коррекции на 24-часовом ТФ, то на 4-часовом графике – это тренд на 300-400-500 пунктов. Грех такой не отработать. Однако сейчас речь идет о коррекции на 4-часовом ТФ, поэтому сильного и резкого движения априори ожидать не стоит. Посмотрите на показатели волатильности за последние 30 дней. 21 день из 30 волатильность не превышала 60 пунктов. А это очень мало. Таким образом, у нас сейчас не только коррекция, но и весьма слабая волатильность. Вывод очевиден: торговать пару сейчас не лучшее время. По крайней мере, на 4-часовом ТФ. Сейчас актуальны сделки, которые лучше держать несколько дней, чтобы рассчитывать на прибыль хотя бы пунктов 80-100. На младших ТФ пара слишком часто разворачивается, поэтому торговать тоже не слишком удобно.

Что касается более долгосрочных перспектив евровалюты, то на дневном графике цене так и не удалось закрепиться выше критической линии и уровня Фибоначчи 38,2%. Таким образом, по факту никакой коррекции вверх на дневном ТФ нет. Быкам очень сложно преодолеть две указанные преграды, поэтому рост может продолжаться, но он, скорее всего, будет таким же слабым.

Патрик Харкер не рекомендуем повышать ставку.

В последнее время мы сосредоточили свое внимание на ЕЦБ и его отказе от дальнейшего ужесточения. Слухи об этом начали появляться еще три месяца назад, когда члены ЕЦБ начали открыто говорить о нецелесообразности дальнейшего повышения ключевой ставки. Отчасти смягчение «ястребиной» риторики и привело к падению европейской валюты на 800 пунктов. Однако в последние недели начали поступать аналогичные сообщения и из кулуаров ФРС. На прошлой неделе как минимум трое управляющих ФРС заявили, что не видят необходимости в новом повышении ставки, а вчера об этом сообщил глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер. Он сказал прямо: «Повышение ставок, скорее всего, окончено».

Это неожиданное заявление на наш взгляд, так как у ФРС имеются все необходимые инструменты и возможности, чтобы продолжать ужесточение. Экономика продолжает расти высокими темпами, рынок труда силен, безработица, хоть и выросла, но все равно находится на низком уровне. А вот инфляция в последние три месяца росла, поэтому было бы логично увидеть еще одно повышение ставки в ноябре. Однако инструмент FedWatch свидетельствует о том, что рынок абсолютно не верит в ужесточение 1 ноября. Вероятность этого составляет сейчас не более 7%. Конечно, есть еще декабрьское заседание. И если инфляция вырастет и по итогам октября, то ФедРезерву придется рассмотреть вариант с новым повышением ставки, но в данное время можно сказать, что настрой ФРС тоже смягчается.

Что это значит для доллара? Учитывая тот факт, что все текущее падение мы считаем «восстановлением справедливого курса», то укрепление доллара должно продолжаться. Тем более, все мы видим, как быкам сложно продвигать пару наверх. Смягчение риторики ФРС может оказать давление на доллар, но тот слишком долго падал, чтобы теперь вновь начать падение. Вот когда ФРС начнет подавать недвусмысленные сигналы о готовности начать смягчать монетарную политику, тогда американская валюта может вновь устремиться вниз. Но до этого момента пока далеко, так как инфляция далека от целевого уровня 2%. По сути, она сейчас превышает эту цель в два раза.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 октября составляет 69 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0508 и 1,0646 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепился обратно выше мувинга. Поэтому сейчас можно рассматривать длинные позиции с целями 1,0620 и 1,0646 до закрепления ниже скользящей средней линии. Короткие позиции можно рассматривать при новом закреплении цены ниже мувинга с целями 1,0498 и 1,0376. Волатильность в ближайшее время может оставаться невысокой.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 18 октября. Зарплаты в Великобритании растут, рынок труда ослабевает.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.