Обзор пары GBP/USD. 10 октября. ФРС собирается проявить осторожность в вопросе ужесточения монетарной политики в ноябре.

Валютная пара GBP/USD в понедельник также продолжала восходящую коррекцию, которая имеет под собой чисто технические основания. Напомним(и это отлично видно на иллюстрации выше), что фунт стерлингов падал больше двух месяцев и потерял за это время около 1000 пунктов, что на самом деле немало. Естественно, после такого падения требуется восходящая коррекция. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, поэтому движение вверх уже просто не могло не начаться, но даже в этом случае рынок опоздал с коррекцией. Доллар оставляет за собой просто прекрасные перспективы роста до конца года, но в ближайшее время нужна коррекция.

К сожалению, пока мы не видим особого желания у участников рынка закрывать короткие позиции. Неделей ранее виток восходящей коррекции завершился около уровня Мюррея «6/8» - 1,2268. В последние несколько дней цена дважды подбиралась к этому уровню и ни разу не попыталась его преодолеть. Поэтому коррекция у нас, как говорится, «назрела», но есть опасения, что получится она очень слабой. Если рынок не горит желанием закрывать шорты, открывать лонги, то каким бы ни был фундаментальный и макроэкономический фон, какой бы сильной не была перепроданность пары, нужного движения мы не увидим.

А фундаментальный фон, надо признать, сейчас полностью на стороне доллара. В статье по евровалюте мы заметили, что военный конфликт в Израиле пока не оказывает поддержки доллару, но такой вывод мы сделали из-за отсутствия роста американской валюты. Вполне возможно, что часть медведей сейчас вновь перетягивает канат в свою сторону, но борется при этом с другой половиной медведей, которые готовы фиксировать прибыль по коротким позициям. В любом случае фактор эскалации конфликта на Ближнем Востоке – это позитивный фактор для американской валюты.

ФРС может повысить ставку еще раз, но рынок пока не уверен в этом.

Эксперты из TD Securities высказались о возможных действиях ФРС на ближайшем заседании. Скажем сразу, это всего лишь одно мнение из десятков и сотен мнений таких же экспертов и аналитиков, поэтому не следует принимать его за истину последней инстанции. Аналитики этой компании считают, что ФедРезерв будет собирать дополнительные данные к ноябрь-месяцу, чтобы принять решение по ключевой ставке. Эксперты опасаются роста доходности американских трежерис, но отмечают силу рынка труда. Совокупность факторов неоднозначная для регулятора, потому что в то же время инфляция растет уже два месяца подряд, а безработица подскочила до 3,8%. Такой уровень безработицы не является критичным и даже высоким, но все равно имеет место рост, а это не очень хорошо.

Мы считаем, что все будет зависеть от инфляции в сентябре. Если выяснится, что индекс потребительских цен не замедлился в первый месяц осени или еще хуже – вырос, тогда ФРС пойдет на дополнительное ужесточение. В пользу нового повышения ставки также говорит и факт перехода ФРС к шагу «+0,25% к ставке/2 заседания». В сентябре ставка повышена не была, поэтому все говорит о том, что она вырастет в ноябре. Тем более, что рынок труда по-прежнему показывает прекрасные результаты кто бы что не говорил. Таким образом, вероятность нового ужесточения монетарной политики в данное время невелика, согласно различным прогнозам и инструментам, но мы считаем, что в реальности она выше 50%.

ФРС по-прежнему имеют на руках все необходимые козыри в борьбе с инфляцией, поэтому глупо ими не воспользоваться. И если ФРС еще раз повысит ставку до конца года, это будет еще один фактор роста для доллара США. К слову, Банк Англии тоже может поднять ставку еще хотя бы один раз, но все ужесточения британского регулятора уже давно отработаны рынком. Мы считаем, что фундаментальный фон полностью остается на стороне валюты США.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 102 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 6 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2078 и 1,2282. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2146

S2 – 1,2085

S3 – 1,2024

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2207

R2 – 1,2268

R3 – 1,2329

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новый виток коррекционного движения. Таким образом, в данное время можно рассматривать новые шорты с целями 1,2085 и 1,2024 в случае закрепления цены обратно ниже мувинга. Рассматривать длинные позиции можно сейчас с целями 1,2207 и 1,2282 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 10 октября. Израильский конфликт не оказывает поддержки доллару в данное время.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.