Обзор пары EUR/USD. 21 сентября. Итоги заседания ФРС – последний рывок доллара перед коррекцией?

Валютная пара EUR/USD в течение среды пыталась продолжить восходящую коррекцию, но получилось откровенно плохо. За несколько часов до подведения итогов заседания ФРС цена все-таки закрепилась выше мувинга, но в этом не было никакого сакраментального смысла, ибо после оглашения результатов пара рухнула вниз, как камень. Несмотря на то, что доллар продолжает расти, что полностью соответствует нашим ожиданиям, мы считаем, что в ближайшее время возможна коррекция. При чем коррекция ощутимая. Во-первых, отмечаем, что индикатор CCI уже дважды заходил в область перепроданности. Третий заход – станет критическим, после которого рост пары(мы имеем ввиду ощутимый рост, а не на 70 пунктов) просто не может не начаться. Во-вторых, американская валюта укрепляется 2 месяца. В-третьих, доллар растет уже просто на любых новостях, даже на тех, которые выступают против него.

Третий пункт следует разобрать подробнее. В прошлый четверг ЕЦБ повысил ключевую ставку на 0,25%, но дал понять, что «конец» близок. Рынок отреагировал распродажами евровалюты, так как цикл ужесточения близится к концу... Вчера ФРС оставил ключевую ставку без изменений, но дал понять, что еще одно повышение ставки возможно до конца года. Рынок отреагировал бурными покупками американской валюты. Где же логика? А логика такая же, как весь последний год, когда евровалюта росла по поводу и без. Европейская валюта росла в то время, когда ЕЦБ поднимал ставку медленнее и слабее, чем ФРС, и очень немногие эксперты задавались вопросом, а почему дорожает евровалюта?

Мы же постоянно говорили, что такое движение абсолютно нелогичное и затем, рано или поздно, последует расплата. И вот сейчас мы наблюдаем точно такое же укрепление американской валюты – безосновательное, на первый взгляд, но абсолютно справедливое, если принимать во внимание предшествующий ему годовой рост евровалюты. Уровень 38,2% Фибоначчи на 24-часовом ТФ(1,0609) фактически уже отработан, сегодня пара может еще раз уколоть его сверху, после чего может начаться коррекция.

Пауэлл придерживался «ультраястребиной» риторики?

Если кратко ответить на вопрос выше, то нет. Ничего экстра-ястребиного из его уст не прозвучало. Напомним, что несколько месяцев назад сам Пауэлл сообщил, что ФРС замедляет темпы ужесточения монетарной политики до 0,25%/2 заседания. То есть вчерашнее неповышение ставки полностью соответствует обозначенному шагу ужесточения. В то же время инфляция в последние два месяца в Америке ускорялась, поэтому некоторые эксперты(и мы в том числе) допускали, что ФРС может преподнести сюрприз. Как видим, обошлось без сюрпризов, но валюта США все выросла. Давайте посмотрим на основные тезисы Джерома Пауэлла на пресс-конференции.

Глава ФРС обозначил, что до 2% инфляции предстоит пройти еще долгий путь. В случае необходимости ФРС поднимет ставку еще столько раз, сколько будет нужно. Монетарная политика будет оставаться «жесткой» в течение долгого времени, пока инфляция не вернется к целевому уровню. Несмотря на то, что ФедРезерв близок к пиковому значению ставки, еще одно повышение будет уместным. Несмотря на заявления Джанет Йеллен пару недель назад о возможности «мягкой посадки» американской экономики, Джером Пауэлл не считает ее приоритетной целью. Рост цен на энергоносители могут вновь начать разгонять индекс потребительских цен, инфляционные риски, к сожалению, остаются повышательными.

Таким образом, либо рынок вчера посчитал, что в реальности ФРС повысит ставку еще два или три раза, что заранее учесть и отработать было просто невозможно, либо мы наблюдаем инерционный рост доллара. Мы считаем, что второй вариант более вероятен, поэтому ожидаем в ближайшее время коррекцию. Естественно, четкий и красивый отскок от уровня 1,0609 будет сильным сигналом к ее началу. Закрепление цены выше мувинга также может означать что на несколько недель медведи возьмут паузу.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 сентября составляет 70 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0565 и 1,0705 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на виток восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620;

S2 – 1,0498.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0986.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0565 и 1,0498 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции можно будет рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 21 сентября. Фунт может продолжить свободное падение даже при повышении ставки Банком Англии.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.