Обзор пары EUR/USD. 17 сентября. Превью недели. Целая серия выступлений представителей ЕЦБ и заседание ФРС.

Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня недели сохраняла нисходящую тенденцию и минимально скорректировалась наверх. Однако, это движение вверх даже «коррекцией» назвать сложно, так как оно очень слабое. Если взглянуть на иллюстрацию ниже, то становится понятным, что текущие уровни волатильности – это серьезная проблема для пары. За последние 8 рабочих дней лишь один раз волатильность превысила 63 пункта, в 6 случаях из 8 – не превышала 54 пункта. Несмотря на это, европейская валюта все равно продолжает падение, что абсолютно логично, с нашей точки зрения, но отрабатывать такое движение крайне тяжело. Торговать на 4-часовом ТФ становится сложно, так как движение вниз слабое, восходящие откаты слабые, но частые. Даже на самых младших ТФ торговать пару тяжело из-за волатильности равной 50 пунктам.

В самом деле, на какую прибыль можно рассчитывать, если пара от минимума до максимума дня проходит 50 пунктов? Следует помнить, что некоторая часть этого движения приходится еще и на азиатскую торговую сессию, а трейдеры – не роботы, чтобы сидеть перед торговым терминалом 24 часа в сутки. Получается, что в течение дня можно лишь напипсовать несколько десятков пунктов, но даже это далеко не факт, потому что пара может находиться и в откровенном флэте.

В пятницу в Штатах были опубликованы отчеты по промышленному производству(прирост 0,4%) и настроению потребителей от университета Мичиган(падение до 67,7 пунктов). В целом оба отчеты были второстепенными, да еще и нейтральными. Поэтому на сильную реакцию рынка рассчитывать не следовало в любом случае.

Событий много, смысла в них мало.

На первый взгляд, может показаться, что следующая неделя в Евросоюзе переполнена важными событиями. Давайте вкратце пробежимся по ним. В понедельник – выступление зама Лагард Луиса де Гиндоса и его коллеги Фабио Панетты. Во вторник – финальное значение по инфляции за август и выступление Элдерсона. В среду – выступления Панетты, Энриа, Шнабель, Джокника, МакКоула, Элдерсона и Лейна. В четверг – выступление Кристин Лагард и Изабель Шнабель. В пятницу – выступление де Гиндоса и индексы деловой активности в секторах производства и услуг.

Как видим, львиную долю всех событий составляют выступления представителей монетарного комитета ЕЦБ. Однако, каких комментариев мы можем ждать от чиновников сразу после заседания ЕЦБ? Давайте вспомним, что ставка ЕЦБ выросла на 0,25% в десятый раз подряд, а европейская валюта преспокойно продолжила падение. Получается, что рынок ожидает от европейского регулятора смягчения «ястребиного» настроя, чувствует близость момента завершения ужесточения, поэтому не готов покупать евровалюту, даже когда для этого есть весьма веские причины в виде повышения ключевой ставки. Соответственно, если риторика чиновников ЕЦБ будет ближе к «голубиной», то мы увидим новое падение евровалюты. Если риторика ЕЦБ будет подразумевать еще пару повышений ставки, это ничего не изменит для евровалюты, так как рынок уже отработал все ужесточения наперед авансом. Поэтому мы уже несколько недель подряд говорим, что ожидаем от евро падения при любом фундаментальном и макроэкономическом фоне – слишком сильно она предварительно выросла, пора восстанавливать справедливость.

От индексов деловой активности сейчас многого ждать не приходится. Учитывая тот факт, что ставка ЕЦБ опять выросла, все три индекса, скорее всего, останутся ниже «ватерлинии» 50,0. Если позитивных изменений не будет, то не будет и роста европейской валюты. Скажем так: на следующей неделе укрепление пары возможно, но зависеть оно, скорее, будет от результатов заседания ФРС и американских данных, а не от выступлений европейских чиновников.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 сентября составляет 69 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0589 и 1,0727 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0681

R2 – 1,0742

R3 – 1,0803

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает уверенное движение на Юг. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0620 и 1,0589 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0803 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 17 сентября. Превью недели. Остановит ли новое повышение ставки БА падение британского фунта?

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.