Обзор пары EUR/USD. 14 сентября. Заседание ЕЦБ удивит рынок в любом случае.

Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели... не показала абсолютно ничего. Если в предыдущие несколько дней такое движение пары(никакое) можно было объяснить слабым или отсутствующим фундаментальным и макроэкономическим фоном, то вчера эта причина уже не работала. Отчет по инфляции не должен был, но мог спровоцировать сильное движение, которое выведет пару из ограниченного диапазона. Как видим, он этого не сделал. При чем значение инфляции оказалось таким, что очень сложно сказать, позитивное оно или нет. Рынок и сам этого не понял, поэтому волатильность опять составила 50 пунктов и уверенно приближается к понятию «слабая», при котором заходить в рынок вообще не имеет никакого смысла, если только вы не готовы держать сделку открытой неделю или более.

Рассмотрим техническую картину. Пара остается ниже скользящей средней линии и последние дней пять стоит на одном месте. Нисходящая тенденция не отменена, все индикаторы направлены вниз, а на 24-часовом ТФ цена закрепилась ниже облака Ишимоку. Поэтому падение европейской валюты может возобновиться в любой момент. Конечно, если поступит сильная для евровалюты информация, то мы можем увидеть и рост, однако желания у трейдеров покупать сейчас нет никакого, иначе в последние дней 5 мы увидели бы восходящую коррекцию после полуторамесячного падения. А цена не смогла даже выше мувинга закрепиться, который все это время располагался в непосредственной близости.

Самое главное сейчас по итогу – тотальное нежелание двигаться. Даже сегодняшнее заседание ЕЦБ может теоретически никак не отразится на позициях пары. Поэтому нужно ждать завершения флэта, а уже потом думать, что делать с парой дальше.

ЕЦБ может преподнести сюрприз.

Итак, заседание ЕЦБ состоится сегодня, и это может быть очень интересно. Вчера мы говорили тоже самое об отчете по инфляции, а в итоге ничего интересного не произошло. Сегодня картина может повториться. Проблема в том, что рынок сейчас не понимает, чего ожидать от европейского регулятора. Его представители за последние два месяца подали немало сигналов о возможной паузе в сентябре, но при этом мы не знаем точного количества членов монетарного комитета, которые поддерживают «передышку» в ужесточении. Таким образом, на голосовании может победить «ястребиное» крыло. Даже эксперты сейчас не берутся однозначно спрогнозировать итоги по ставке.

Кристин Лагард могла на прошлой неделе намекнуть на готовящееся решение ЕЦБ, но отказалась даже комментировать тему ставки, когда ей задали соответствующий вопрос. Поэтому в данное время непонятно, каким будет решение, и какой вариант рынок рассматривает, как базовый. Поэтому не будем «изобретать велосипед» и будем считать, что не повышение ставки – это базовый сценарий, при котором евровалюта, скорее всего, окажется под давлением, так как это будет первая пауза в текущем цикле ужесточения. А пауза будет означать, что ЕЦБ готовится завершить цикл, хотя ставка пока находится около 4% и этого явно не хватит, чтобы инфляция опустилась к целевому уровню 2% в ближайший год. Следовательно, налицо ослабление «ястребиного» настроя и у евровалюты станет еще меньше оснований, чтобы расти.

Альтернативный сценарий – повышение ставки на 0,25%, который может оказать европейской валюте временную поддержку, так как рынок уже всерьез рассматривает сценарий с паузой. Однако в сильный рост евро или в возобновление глобального восходящего тренда мы не верим. Мы считаем, что все возможные повышения ставки в Евросоюзе уже давно отработаны рынком, поэтому в любом случае в среднесрочной перспективе мы смотрим только на Юг. Возможно, к концу года фундаментальный фон немного поменяется, если ФРС начнет подавать свои сигналы о завершении цикла ужесточения. Но пока никаких признаков этого нет, следовательно, и говорить об этом еще слишком рано.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 сентября составляет 53 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0696 и 1,0802 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новую попытку скорректироваться наверх.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742

S2 – 1,0681

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0803

R2 – 1,0864

R3 – 1,0925

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию, но фактически стоит на одном месте. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0696 и 1,0681 в случае отскока цены от скользящей средней линии. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше мувинга(более уверенного, чем сейчас) с целями 1,0803 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Отчет по инфляции в США поставил в ступор рынок.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.