Обзор пары EUR/USD. 12 сентября. Германия тянет экономику Евросоюза на дно.

Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня недели вновь показала слабую волатильность. Цена с горем пополам добралась до скользящей средней линии, но выше нее закрепиться не сумела. Поэтому на текущий момент, после двухдневной коррекции, нисходящая тенденция все еще сохраняется. Движения последних двух-трех дней не имеют никакого значения для дальнейших перспектив пары. Они были чрезвычайно слабыми, их лучше всего считать «рыночным шумом». Макроэкономической статистики и фундаментальных событий не было в эти дни, поэтому рынок просто взял небольшую паузу перед заседанием ЕЦБ, которое состоится уже в этот четверг.

Мы уже говорили, что на этой неделе возможна коррекция. На самом деле коррекция была вероятна еще на прошлой неделе, но тогда она не началась. Мы долгое время говорили о том, что евровалюта не может расти вечно(да еще и без оснований), сейчас же скажем, что падать без коррекций постоянно она тоже не может. Однако, учитывая силу фундаментального фона в среду и четверг, движения могут быть практически любыми. Поэтому не исключено, что поддержку на этой неделе получит доллар США, и тогда мы увидим продолжение нисходящего тренда.

Экономика Евросоюза продолжит замедляться.

Как уже было сказано, макроэкономических событий в последние дни практически не было. Тем не менее, в понедельник Европейская комиссия обнародовала обновленные прогнозы по экономике на текущий и следующий годы, и нужно сказать, что они могли удивить участников рынка. Прогноз по ВВП на текущий год был снижен до +0,8%, а на 2024 год – до +1,3%. Экономика Германии сократится на 0,4% в 2023 году, а в 2024 году – вырастет на 1,1%. Нельзя сказать, что рынок отреагировал на это сообщение, но это именно тот фон, который может и дальше оказывать давление на европейскую валюту.

Мы уже много раз говорили, что европейская экономика находится в гораздо худшем положении, чем американская. Цифры продолжают это подтверждать. Ставка ЕЦБ грозит остановится в своем росте чуть выше уровня 4%, что гораздо ниже ставки ФРС, которая еще даже не завершила свой рост. Учитывая также тот факт, что доллар в последний год только падал, мы по-прежнему не видим никаких оснований для нового мощного укрепления европейской валюты. Таким образом, после коррекции мы ожидаем возобновления падения евро вне зависимости от отчета по инфляции в США и решений, которые примет ЕЦБ.

Сегодня макроэкономических и фундаментальных событий опять будет очень мало, поэтому движения пары опять могут быть крайне слабыми. За последние четыре торговых дня максимальное значение волатильности составило 54 пункта. Стоит ли говорить, что с такой активностью рынка торговать даже на самых младших ТФ не имеет особого смысла? На какую прибыль могут рассчитывать трейдеры? На 10 пунктов? На 4-часовом ТФ сделки нужно держать открытыми минимум несколько дней, при этом полностью игнорируя индикатор Хайкен Аши, которые очень быстро реагирует на развороты. Но так как движений практически нет, все эти развороты происходят на одном месте. Надеемся, что в среду и четверг движения будут более активными.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 сентября составляет 57 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0680 и 1,0794 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление движения на Юг.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0681 и 1,0620 в случае отскока цены от скользящей средней линии. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,0794 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 12 сентября. Не все в Банке Англии поддерживают паузу.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.