Обзор пары EUR/USD. 7 сентября. Тучи над евровалютой сгущаются.

Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели спокойно продолжала нисходящее движение. На этот раз падение было не слишком сильным, а суточная волатильность составила менее 50 пунктов. Но здесь важно не отдельно взятое движение, а общая тенденция. А общая тенденция говорит нам о том, что европейская валюта снижается уже полтора месяца, при чем достаточно стабильно и уверенно. На 24-часовом ТФ пара преодолела облако Ишимоку, что значительно повышает вероятность дальнейшего падения. Мы уже давно говорили, что ждем мощного движения на Юг, возможно, оно наконец-то началось.

Вчера макроэкономической статистики в Евросоюзе и США было очень мало. В ЕС вышел отчет по розничным продажам, который оказался немного хуже прогнозов, а в США – индекс деловой активности ISM для сектора услуг, который превысил прогнозные значения. Таким образом, два отчета из двух оказались в пользу американской валюты. Как уже было сказано, сильного роста доллара мы не увидели, зато сутками ранее тот укрепился очень хорошо. Вчера же даже восходящего отката мы не увидели. А на прошлой неделе, когда действительно имелись основания для сильного падения доллара, его не случилось. Поэтому совокупность этих фактов, с нашей точки зрения, лучше всего говорит о «медвежьем» настроении рынка. Соответственно, падение может и должно продолжаться.

Европейская валюта, тем временем, продолжает терять факторы собственной поддержки. Ранее, рынок ожидал от ЕЦБ более сильного повышения ставок в 2023 году, чем от ФРС. Просто потому, что ЕЦБ начал ужесточение позже и проводил его меньшими темпами. Однако уже летом стало понятно, что европейский регулятор не собирается гнаться за ФРС. А мы еще в начале года говорили, что ЕЦБ не повысит ставки также сильно, как американский регулятор. В итоге трейдеры сейчас осознают тот факт, что ЕЦБ может завершить ужесточение уже в ближайшее время, а на то, чтобы вернуть инфляцию к 2%, уйдут годы.

Члены ЕЦБ смягчают риторику.

На этой неделе состоялось несколько выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ, а также два выступления Кристин Лагард. Глава ЕЦБ откровенно проигнорировала все вопросы по ставкам на сентябрьском заседании, что заставило рынок нервничать и переживать, а евровалюту – падать. Добавили масла в огонь Питер Казимир с Вильруа де Гало. Оба заявили, что не стоит ожидать от ЕЦБ дальнейшего ужесточения, максимум на что можно рассчитывать – еще одно повышение ставки. Оно может случиться в сентябре, в октябре или декабре – неважно когда. Казимир вообще открытым текстом заявил, что больше одного повышения ставки не будет, а с возвратом инфляции к 2% придется подождать 2025 года. Таким образом, монетарная риторика продолжает смягчаться и становится более «голубиной». Напомним, что еще два месяца назад начали появляться «первые звоночки» того, что ЕЦБ собирается взять паузу в сентябре.

Естественно, что для евровалюты подобная смена настроения регулятора не сулит ничего хорошего. Если европейская валюта росла на ожидании повышения ставки, то на основании чего ей расти сейчас? Американская экономика по-прежнему выглядит сильнее, евро – перекупленным, а монетарная политика США – более увесиста, чем политика ЕЦБ. Все факторы говорят о том, что европейская валюта должна падать, а доллар расти.

Безусловно, всегда нужно иметь «план Б», чтобы не попасть впросак. Поэтому даже когда кажется, что все факторы говорят об одном направлении, следует помнить, что на рынке нет и никогда не может быть 100%-ой вероятности. Следовательно, не стоит забывать о технической картине и технических сигналах. Сейчас – все в порядке. На 4-часовом ТФ пара находится ниже мувинга, оба канала линейной регрессии направлены вниз, а на дневном – цена ниже всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому, как минимум, до закрепления цены выше мувинга, можно спокойно торговать на понижение.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 сентября составляет 78 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0647 и 1,0803 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0864

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает движение на Юг. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0681 и 1,0647 до разворота Хайкен Аши вверх. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0864 и 1,0925.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 7 сентября. ФРС поднимет ставку еще максимум один раз.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.