Обзор пары EUR/USD. 31 августа. Инфляция в ЕС может еще сильнее поддержать евро.

Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала восходящее движение. Напомним, что сутками ранее цена закрепилась выше скользящей средней линии, что уже дало основания предполагать смену тенденции. Также напомним, что мы еще на выходных говорили о возможной коррекции на этой неделе. Все просто: в течение текущей неделе будет опубликовано достаточно большое количество действительно важной статистики, поэтому реакция рынка может быть непредсказуемой. Соответственно, предугадать движение пары или же сказать, что доллар должен продолжить рост в рамках полуторамесячной тенденции, нельзя. Как видим, первые три важных отчета на этой неделе в США полностью провалились, что и создало мощное давление рынка на валюту США.

Что нам ожидать дальше? В оставшиеся два дня недели рост пары может продолжаться, но это будет зависеть опять-таки от макроэкономической статистики из-за океана. Если пятничные данные по Нонфармам и безработице в США выйдут сильными, а сегодня инфляция в ЕС покажет сильное замедление, то рост европейской валюты может очень быстро завершиться. Также напомним, что в среднесрочном плане мы ожидаем от пары только падения. Факторы долгосрочного роста европейской валюты могут появиться ближе к концу года, но пока их нет, а доллар дешевеет уже 11 месяцев подряд, не обращая внимания на фундаментальный и макроэкономический фон. Поэтому сейчас возможны осторожные покупки, но смотреть стоит исключительно на Юг.

Интересная картина сложилась на 24-часовом ТФ. Там пара вернулась к линиям Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Соответственно уже сегодня или завтра может последовать отскок от них и в этом случае возобновится падение котировок. Мы бы сказали, что сегодня и завтра – очень важные дни, потому что нисходящая тенденция сохраниться, если только все отчеты из Штатов на провалятся. В этом случае можно ожидать нового роста пары, который приведет к тому, что цена вернется в область выше критической линии и в облако Ишимоку. А это может спровоцировать возобновление глобального восходящего тренда или вогнать пару в среднесрочный флэт, чего, конечно, хотелось бы избежать.

Инфляция в ЕС вряд ли поддержит доллар.

К большому сожалению, отчет по индексу потребительских цен в Евросоюзе за август, который выйдет уже через несколько часов, вряд ли поддержит американскую валюту. Вчера в Германии вышла инфляция и замедлилась она минимально. Прогноз по европейской инфляции подразумевает ее замедление максимум на 0,2% до 5,1%. Таким образом, если ниже 5,1% инфляция не опустится по итогам августа, рынок может решить, что ЕЦБ понадобится более сильное повышение ключевой ставки. А на этой неделе председатель Бундесбанка Йоахим Нагель уже сообщил, что поддерживает дальнейшее ужесточение и считает, что время для паузы еще не наступило. Поэтому слабое падение инфляции может спровоцировать новый рост евро, который нам сейчас совершенно не нужен. Мы рассчитываем на нейтральное значение этого показателя, чтобы у рынка вообще не было никаких оснований для сильных покупок.

Хотим также отметить, что вчера провалился отчет по ВВП за второй квартал в США во второй оценке. На наш взгляд, произошло очень редкое явление, когда вторая оценка сильно отличается от первой, да еще и провоцирует сильную реакцию рынка(хотя вчера был еще и слабый отчет ADP). Тем не менее, ВВП вырос всего на 2,1%(а не на 2,4%), что явно разочаровало трейдеров. Тем не менее, хотим обратить внимание, что 2,1% во втором квартале – это гораздо больше, чем 0,3% во втором квартале, которые были зафиксированы в Евросоюзе. Мы опять сталкиваемся с ситуацией, когда доллар падает на показателях, которые гораздо хуже в Евросоюзе. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем падения евровалюты.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 31 августа составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0844 и 1,0996 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась выше мувинга и продолжает восходящее движение. Сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0986 и 1,0996 до разворота Хайкен Аши вниз. Однако мы считаем, что пара продолжит рост только в случае поддержки макроэкономического фона. Короткие позиции можно рассматривать в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0803 и 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 31 августа. Рынок труда США провалил и второй экзамен. Впереди – самый главный.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.