Обзор пары EUR/USD. 30 августа. Первый экзамен рынок труда США провалил.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника торговалась уже с большей волатильностью и четким восходящим вектором. По итогам дня цена закрепилась выше скользящей средней линии, что меняет в краткосрочном плане тенденцию на восходящую. Напомним, что на выходных мы допускали начало восходящей коррекции, так как европейская валюта снижается против доллара уже больше месяца. Однако мы также говорили, что коррекция вряд ли получится сильной и будет зависеть от характера макроэкономической статистики. Вчера вышел первый отчет из целой серии по рынку труда и безработице на этой неделе, и он абсолютно точно провалился.

Теперь будущее доллара на этой неделе будет зависеть от остальной макроэкономической статистики. В частности, от важнейших отчетов по европейской инфляции, деловой активности ISM, ВВП, Нонфармов, безработицы в США. Как мы уже говорили, угадывать, какими могут быть значения этих отчетов, не только бессмысленно, но и опасно. Экономика в Америке замедляется, и это факт. Однако ключевые макроэкономические показатели не обязаны на основании понимания этого факта падать каждый месяц. Более того, например, безработице уже полгода пророчат сильный рост, а она все еще остается на уровне 3,5%, который является минимальным за последние 50 лет. Поэтому отчет JOLTs не должен бросать тень на остальные отчеты на этой неделе. Он абсолютно не означает, что другие данные тоже разочаруют.

Тем временем, восходящий откат мы увидели, а значит перепроданность индикатора CCI формально отработана. У того же индикатора CCI образовалась дивергенция, которая вполне может привести к возобновлению падения евровалюты. Поэтому основной план на эту неделю остается без изменений: возможна несильная коррекция вверх только при условии поддержки макроэкономического фона, в среднесрочной перспективе пара по-прежнему тяготеет к падению.

Стоит ли ожидать роста безработицы в США?

Итак, количество открытых вакансий в США в июле составило 8,8 миллионов при прогнозе почти 9,5 миллионов. Значение июня 9,6 миллиона было пересмотрено до 9,1 миллиона. Доллар упал, все логично и закономерно. Однако, какие выводы позволяет сделать нам этот отчет? Во-первых, это всего лишь открытые вакансии, а не уровень безработицы. Нет никаких оснований ожидать, что безработица вырастет по итогам августа, а по итогам июля и июня она снижалась на 0,1%. Как видим, никакой корреляции между открытыми вакансиями и безработицей нет. Следовательно, не нужно ставить крест на всем пакете макроэкономической статистики из США на этой неделе.

Далее, экономика США по-прежнему показывает очень хорошее состояние, несмотря на повышение ключевой ставки ФРС до 5,5%. То есть американская валюта все равно имеет более выигрышное положение в сравнении с евровалютой. Экономика продолжает расти, безработица минимальная, новые рабочие места исправно создаются. Не радуют только индексы деловой активности, но еще больше они не радуют в Евросоюзе и Великобритании. Нам ведь важны не просто американские цифры, а их соотношение с европейскими. Как можно сказать, что евро должен расти на слабой американской статистике, если в Евросоюзе она еще хуже? Таким образом, мы считаем, что американский доллар, который падал практически год, должен продолжать укрепление в парах с евро и фунтом практически в любом случае и при любом фундаментальном фоне.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 августа составляет 72 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0789 и 1,0933 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803

S2 – 1,0742

S3 – 1,0681

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0925

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась выше мувинга и будет стараться продолжить рост на этой неделе. Сейчас следует рассматривать длинные позиции с целями 1,0925 и 1,0933 до разворота Хайкен Аши вниз. Однако мы считаем, что пара продолжит рост только в случае поддержки макроэкономического фона. Короткие позиции можно рассматривать в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0789 и 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 30 августа. Отчет по ВВП США – проходной, более важен ADP.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.