Обзор пары EUR/USD. 27 июля. Что нам преподнесет заседание ЕЦБ?

Валютная пара EUR/USD в среду торговалась ультра слабо, учитывая тот фундаментальный фон, который был запланирован. На самом деле, ничего важного, кроме оглашения результатов по ставке ФРС и выступления Джерома Пауэлла, запланировано не было, но, согласитесь, когда это заседание американского регулятора считалось второстепенным событием? Тем не менее, реакцию мы увидели приблизительно такую же, как на индексы деловой активности в понедельник. Впрочем, о заседании ФРС мы еще поговорим, а пока сосредоточимся на технике и заседании ЕЦБ, которое завершится уже через несколько часов.

Итак, в ходе вчерашнего дня американская валюта немного подешевела. На самом деле в этом ничего страшного нет, так как пара все равно осталась ниже скользящей средней линии, а волатильность среды была достаточно низкой. Поэтому суммарно мы увидели лишь восходящий откат, который может завершиться уже сегодня, если Кристин Лагард будет недостаточно агрессивна в своих высказываниях. Зато перепроданность индикатора CCI можно считать отработанной. Правда, новое падение пары может спровоцировать новый заход этого индикатора в область перепроданности и тогда шансы на возобновление восходящего тренда существенно возрастут.

К слову, несмотря на двухнедельное падение евровалюты, его также можно считать банальным откатом, что отлично видно на 24-часовом ТФ. Евровалюта исторически считается «средневолатильной», поэтому новый тренд всегда начинается вяло и неохотно. Мы по-прежнему считаем, что после роста на 1750 пунктов за 10 месяцев у евро нет причин продолжать его. Но на дневном таймфрейме пара не сумела даже критическую линию преодолеть, которая располагалась в непосредственной близости от нее. Пока что сказать, что восходящий тренд завершен, нельзя.

Пауэлл допустил дополнительные повышения ставки, а что Лагард?

Уже через несколько часов станет известно то, что уже известно трейдерам пару месяцев. Европейский регулятор с вероятностью 100% повысит ставку на 0,25% и, по логике вещей, это решение уже отработано. Точно также, как было заранее отработано повышение ставки ФРС. Таким образом, основное внимание рынка будет приковано к выступлению Кристин Лагард. Сегодня ставка вырастет до 4,25% и, смотря на текущий уровень инфляции, нет сомнений – ужесточение нужно продолжать. Однако за последние недели несколько представителей монетарного комитета ЕЦБ заявили, что сомневаются в повышении ставки осенью. Вполне вероятно, что речь идет о возможном переходе к схеме «два заседания – одно повышение». Возможно будет взята небольшая пауза. На эти вопросы госпожа Лагард и должна дать ответы.

На самом деле вариантов несколько и каждый из них рынок не имел возможности отработать заранее. Вариант 1. Лагард говорит о том, что ужесточение монетарной политики будет продолжаться и осенью, и до тех пор, пока инфляция не начнет приближаться к целевому уровню. Это наиболее «ястребиный» вариант, и он может спровоцировать новый рост евровалюты.

Вариант 2. Лагард намекает на то, что ставка уже выросла достаточно высоко, поэтому дальше будет одно повышение в два заседания или же будут браться паузы, чтобы не допустить рецессии в Еврозоне из-за чрезмерно ограничительной политики. Этот вариант можно считать «голубиным», евровалюта может упасть в этом случае.

Вариант 3. Риторика Лагард не будет изобиловать конкретикой, глава ЕЦБ ограничится заявлениями в стиле «все будет зависеть от поступающих данных». Тогда реакции рынка вообще может не быть или же она будет примерно такой же, как вчера на выступление Пауэлла.

Естественно, предугадать, что именно заявит сегодня Лагард, невозможно. А выводы о заседаниях ЕЦБ и ФРС лучше всего делать сегодня вечером, когда рынок тщательно изучит всю полученную информацию и, возможно, признает некоторые свои ошибки. На 4-часовом ТФ евровалюта сохраняет неплохие шансы на продолжение падения, даже если сегодня мы увидим рост.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 июля составляет 74 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1022 и 1,1170 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1047

S2 – 1,0986

S3 – 1,0925

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1169

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала корректироваться и уперлась в мувинг. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,1047 и 1,1022 в случае отскока цены от мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,1169.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 27 июля.Риторика Пауэлла была максимально нейтральной и осторожной.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.