Обзор пары GBP/USD. 23 июля. Заседание ФРС может повлиять на судьбу доллара.

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала движение вниз. Правда, достаточно слабое и совершенно не соответствующее макроэкономическому фону. Но к тому, что рынок игнорирует макроэкономику и фундамент или же интерпретирует их, как ему угодно, мы уже давно привыкли. В пятницу был только один отчет, заслуживающий внимания. Розничные продажи в Великобритании в июне выросли на 0,7% при прогнозах +0,2% м/м. Таким образом, более логичным был бы рост британского фунта. Но увидели мы в итоге падение, которое куда более логично с общей точки зрения. А именно с той, что фунт вырос почти на 30 центов против доллара за последние 10 месяцев, а корректируется крайне редко, как будто делая кому-то одолжение. Поэтому в целом мы считаем, что падение должно продолжаться практически в любом случае.

Индикатор CCI не зашел в область перепроданности на прошлой неделе, хотя был близок к этому. Поэтому пара может продолжать падение. Однако на горизонте маячат заседания ФРС и Банка Англии, а реакция рынка на них может быть абсолютно любой. Сейчас даже сложно сказать, отрабатывает ли рынок авансом решения, которые будут озвучены на этой и следующей неделе? Как правило, если ожидается рост ставки, то рынок заранее покупает валюту. Но сейчас растет доллар, который в принципе крайне редко растет, несмотря на регулярное ужесточение монетарной политики со стороны ФедРезерва. В общем ситуация не совсем однозначная.

С одной стороны, у нас есть четкое закрепление ниже мувинга. С другой стороны, сколько таких закреплений в 2023 году мы уже видели? В большинстве случаев пара проходит вниз еще 50-100 пунктов и возобновляет восходящий тренд. Кто сказал, что на этот раз будет не так? Поэтому можно сказать следующее: продажи более предпочтительны и обоснованы, но с текущим «бычьим» настроем рынка новый рост фунта стерлингов вполне вероятен.

Речь Пауэлла может негативно отразится на долларе.

На следующей неделе в Великобритании из макроэкономических отчетов можно выделить индексы деловой активности в сферах услуг и производства в понедельник и, собственно, все. Индексы деловой активности, безусловно, важны, они являются опережающими индикаторами состояния экономики. И по прогнозам экспертов, сфера производства останется ниже «ватерлинии». Поэтому кардинальных изменений в этих показателях мы не ждем. А значит и влияние будет не сильным.

В Штатах в понедельник также выйдут индексы деловой активности, но не ISM, а S&P, которые являются менее значимыми. В среду – продажи новых домов и оглашение результатов заседания ФРС и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. В четверг – первая оценка ВВП за второй квартал, заказы на товары долгосрочного использования и заявки на пособия по безработице. В пятницу – личные доходы и расходы американского населения, индекс цен расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей от университета Мичиган.

Как видим, важных событий и публикаций будет предостаточно. Но, конечно же, основное внимание будет обращено на заседание ФРС и выступление Пауэлла. Никто уже не сомневается, что ключевая ставка вырастет еще на 0,25% до значения 5,5%, но это ужесточение может стать последним в цикле, учитывая резкое снижение инфляции в июне до 3%. На этот вопрос и должен будет ответить Пауэлл, и он, конечно же, не ответит на него. Глава ФРС, скорее всего, ограничится фразой «все будет зависеть от поступающих данных» или «решение по ставке будет обсуждаться». Таким образом, конкретики опять будет немного.

Тем не менее, рынок может очень бурно отреагировать на любые слова Пауэлла. Если вдруг среди них будет найдено хоть одно «голубиное» словечко, этого уже может оказаться достаточно, чтобы пара взмыла вверх. Поэтому в любом случае готовимся к худшему(новому росту фунта), а надеемся на лучшее(логичные движения пары).

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 108 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 24 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2742 и 1,2958. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2817

S2 – 1,2756

S3 – 1,2695

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2878

R2 – 1,2939

R3 – 1,3000

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться ниже мувинга. В данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,2756 и 1,2742, которые следует закрывать в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать вновь длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,3000 и 1,3062.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 23 июля. Заседание ЕЦБ – ключевое событие для евро.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.