Обзор пары EUR/USD. 14 июня. Евро продолжает ползти вверх не без помощи американской статистики.

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала довольно слабое восходящее движение. В принципе рост европейской валюты начался еще утром, то есть до публикации важнейшего отчета дня по американской инфляции. Поэтому можно сказать, что трейдеры были с самого начала настроены на покупки евро и продажи доллара. И это не особенно удивительно, так как пара по-прежнему корректируется после месячного падения. Даже когда пара несколько месяцев росла, мы говорили, что коррекции должны быть, каким бы ни было общее настроение рынка. Поэтому сейчас европейская валюта может расти просто на основании технической необходимости скорректироваться.

Однако в среднесрочной перспективе мы ожидаем нового падения европейской валюты, потому что никаких новых факторов роста у нее за последние недели не появилось. Более того, если взглянуть на 24-часовой ТФ, становится ясно, что пара без особых коррекций растет уже почти год, а значит возникает необходимость в технической коррекции в долгосрочном плане. Таким образом, в разрезе следующих нескольких недель более вероятен рост, а в разрезе следующих нескольких месяцев – падение. Напомним, что ФРС близка к завершению цикла ужесточения монетарной политики, но и ЕЦБ находится недалеко от этой точки. Следовательно, оба центральных банка находятся примерно в одинаковой позиции. Получается, что преимущества на основании «фактора ставок» нет ни у доллара, ни у евровалюты. Раз так, то технический фактор может выйти на первое место.

На 24-часовом ТФ пара продолжает располагаться ниже облака Ишимоку и вчера протестировала линию Сенкоу Спан Б(которая является наиболее сильной среди пяти линий индикатора) снизу. Если она будет преодолена, то восходящая тенденция на дневном ТФ может возобновиться. Если от нее последует отскок – падение может начаться гораздо раньше тех нескольких недель, о которых мы говорили выше.

Переходим к насущным проблемам...

Наиболее важным отчетом минувшего дня стал, конечно же, отчет по инфляции в США. Ожидалось, что индекс потребительских цен упадет до 4,1-4,3%, но в реальности он снизился до 4%. Таким образом, до целевых 2% остается не так уж и много, а чем быстрее и сильнее падает инфляция, тем выше вероятность завершения цикла ужесточения монетарной политики ФРС, а потом и начала цикла смягчения оной. Для доллара США, что первый, что второй фактор негативны, но, как мы уже говорили, соотношение по ставкам с ЕЦБ приблизительно одинаковое на 2023 год. Дело в том, что сейчас мало кто верит в длительный рост ставки ЕЦБ. Рынок считает, что следует ожидать еще двух повышений по 0,25%, которые уже давным-давно отработаны. Следовательно, неважно быстро падает инфляция в США или медленно, быстро падает инфляция в ЕС или медленно, на ставки центральных банков она уже не оказывает особого влияния. Все потому, что ФедРезерв уже близок к максимальному значению ставки, а ЕЦБ не имеет возможности довести свою ставку до такого же уровня, как ФРС.

Отметим также, что реакция рынка на инфляцию была достаточно слабой. По сути, мы увидели движение на 30 пунктов в первые два часа. А любое движение через несколько часов уже очень сложно связать с отчетом, так как оно может не иметь к нему никакого отношения. Ведь пара движется не только, когда публикуется та или иная информация! Поэтому мы обращаем внимание в первую очередь на движения в первые часы после важного события. И рынок показал вчера, что для него отчеты по инфляции уже не находятся в статусе «важные». Следовательно, «техника» сейчас имеет больший приоритет для рынка, чем «фундамент» несмотря на то, что уже сегодня будут оглашены результаты заседания ФРС, а завтра – ЕЦБ.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 июня составляет 69 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0719 и 1,0857 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742

S2 – 1,0681

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0803

R2 – 1,0864

R3 – 1,0925

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, но ее нахождение в этой области может быть недолгим. В данное время следует рассматривать длинные позиции с целями 1,0803 и 1,0857 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Короткие позиции вновь станут актуальными не ранее обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0719 и 1,0681.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 14 июня. Впервые за долгое время заседание ФРС может быть максимально пресным.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.