Обзор пары EUR/USD. 31 мая. ЕЦБ готовится поднять ключевую ставку на 0,25% в июне и июле.

Валютная пара EUR/USD во вторник показала достаточно странные и неожиданные для многих движения. В течение дня пара успела опять обновить свой текущий локальный минимум(то есть нисходящая тенденция сохраняется без вопросов), но потом резко подорожала. Стоит отметить, что волатильность выросла, но все равно остается достаточно посредственной. А в рамках восходящего движения внутри вчерашнего дня цена даже до скользящей средней линии добраться не сумела. Поэтому всплеск активности быков вызывает недоумение посредине «пустого вторника», но в то же время он ни на что не влияет. Есть несколько моментов, которые необходимо отметить.

Во-первых, скользящая средняя линия находится сейчас в непосредственной близости от цены и находится около нее каждый день. Поэтому неспособность скорректироваться даже к мувингу по-прежнему говорит только об одном: быки сейчас очень слабы. Следует вспомнить, что еще месяц назад они занимали доминирующую позицию, а медведи отдыхали. Поэтому логично предположить, что быки пока не собираются возвращаться на рынок: они уже отыграли все свои «бычьи» факторы, а новых нет.

Во-вторых, локальные минимумы пары обновляются практически каждый день, а восходящей коррекции, которую можно было бы увидеть без лупы на 4-часовом ТФ, нет уже месяц. Мы два месяца подряд писали, что пара не может двигаться постоянно вверх, толком не корректируясь, сейчас уже впору говорить об обратном. Но текущее падение европейской валюты хотя бы логично, с точки зрения «фундамента» и «техники». Другими словами, евро остается перекупленным, а коррекции против глобального восходящего тренда последних 10 месяцев недостаточны для возобновления похода на Север.

В-третьих, локальный фундаментальный фон не может быть основанием для серьезных ценовых изменений в данное время. Потому что новостей практически нет. Целая серия выступлений представителей ЕЦБ и ФРС лишь укоренило то мнение о ставках, которое превалировало на рынке и до них. ЕЦБ повысит ставку еще 2 раза, ФРС – завершила цикл ужесточения. Так как все повышения ставки ЕЦБ уже давно отработаны, у евровалюты нет оснований для роста.

Гедиминас Шимкус: будет еще два повышения ставки.

Те, кто регулярно читает наши статьи, помнят, что мы неоднократно говорили о количестве повышений ставки ЕЦБ. После того, как центробанк замедляет темпы ужесточения до минимальных, стоит ожидать в среднем 3 повышений ставки. Таким образом, от ЕЦБ можно ожидать еще двух ужесточений по 0,25%. Именно об этом заявил вчера один из представителей монетарного комитета ЕЦБ Гедиминас Шимкус. Более ничего интересного он не сообщил, а озвученная информация не стала откровением для рынка.

Его коллега Яннис Стурнарас ранее заявил, что повышение ключевой ставки завершится в 2023 году, что тоже не является большой новостью. Именно такой характер и носили все последние выступления представителей ЕЦБ. Каждое их заявление было очевидно для рынка, поэтому не провоцировало никакой реакции. В сухом остатке мы имеем следующее. Нужно ждать завершения лета. К сентябрю станет ясно, будет ли ЕЦБ еще ужесточать монетарную политику и каков уровень инфляции после достижения предположительного пикового размера ставки. Также нужно будет внимательно следить за инфляцией в США, так как она находится ближе всего к целевому уровню. И по мере приближения к оному ФРС может начать намекать на скорое начало смягчения монетарной политики. Естественно, для доллара это может означать, что начинается новый виток его падения в среднесрочном плане, который может закончится, как только ЕЦБ огласит о начале своей программы смягчения.

Поэтому в ближайшие три месяца мы считаем, что доллар должен укрепиться еще на несколько сотен пунктов или даже больше, но потенциала для возврата к пикам прошлого года или формированию нового восходящего(для себя) тренда у него тоже нет. Возможна длительная консолидация, в течение которой пара будет оставаться в ограниченной области на 24-часовом ТФ. Вполне возможно, что эта консолидация уже началась несколько месяцев назад, что не отменяет дальнейшее падение пары к уровню 1,0500.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 31 мая составляет 55 пунктов и характеризуется, как «средняя»(хотя, по сути, является уже «не торгуемой»). Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0663 и 1,0773 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0863

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0681 и 1,0663 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0803.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 31 мая. Началась техническая коррекция, фунт неожиданно вырос на «ровном» месте.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.