Обзор пары EUR/USD. 29 мая. ЕЦБ не собирается отказываться от повышения ставок.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться со слабой волатильностью и нисходящим уклоном. В данное время на рынке сложилась в некоторой степени парадоксальная ситуация. У нас имеется четкий и сильный нисходящий тренд, но пара проходит в день 50-60 пунктов, снижаясь примерно на 20 пунктов ежедневно. То есть с одной стороны у нас сильный тренд, а с другой стороны слабые внутридневные ценовые изменения. Поэтому еще раз: торговать интрадей сейчас совершенно нецелесообразно и неэффективно.

Мы уже говорили о том, что в среднесрочной перспективе нисходящее движение пары должно продолжаться. При любом фундаментальном и макроэкономическом фоне. На следующей неделе важных событий будет достаточно много, поэтому пару может «поштормить», однако мы сомневаемся, что даже отчеты по инфляции в Евросоюзе и рынку труда с безработицей в США окажутся настолько резонансными, что рынок развернется на 180 градусов. Европейская инфляция, скорее всего, продолжит падение, а рынок труда в США вряд ли покажет обескураживающие результаты. Таким образом, мы считаем, что после новой недели ситуация на валютном рынке не изменится. Мы можем увидеть восходящую коррекцию, потому что для технической коррекции фундаментальные основания не нужны. Но в среднесрочной перспективе мы продолжаем ожидать более сильного укрепления валюты США.

Как мы уже говорили, за последние две недели состоялось достаточно большое количество выступлений представителей ЕЦБ и ФРС. Одним из таковых стало интервью Боштьяна Васле. Он сообщил в пятницу, что ЕЦБ должен продолжать повышение ключевой ставки, чтобы инфляция снизилась до целевого уровня 2%. Господин Васле также сообщил, что дальнейшие шаги по ужесточению монетарной политики будут менее агрессивными, чем в прошлом. По его мнению, регулятор приближается к тому уровню ставок, который будет достаточно ограничительным, чтобы вернуть инфляцию к 2%. Несмотря на то, что комментарии Васле можно считать «ястребиными», европейская валюта не отреагировала на них ростом. В этом, с нашей точки зрения, нет ничего удивительного. Мы уже не раз говорили, что рынок, скорее всего, заранее отработал все оставшиеся повышения ключевой ставки.

Таким образом, рынок, и мы в том числе, продолжаем ожидать от ЕЦБ еще двух повышений по 0,25%. Если эти ожидания оправдаются, то у евровалюты в ближайшее время вообще не будет никаких оснований для роста. Конечно, это не означает, что теперь евровалюта будет только снижаться. Рано или поздно падение закончится и начнется рост, хотя бы коррекционный. Плюс сейчас очень сложно сказать, каким будет фундаментальный фон через 3-6 месяцев. Мы уже говорили, что к концу года центральные банки могут начать намекать на смягчение монетарной политики. Или инфляция замедлится настолько, что рынок сам будет ожидать понижения ставки в ближайшем будущем и, соответственно, отрабатывать эти будущие изменения в монетарной политике. Тогда уже будет иметь значение то, какой банк начнет понижать ставку первым и как быстро он будет это делать. Поэтому сейчас гадать, что может случиться через полгода, не имеет особого смысла.

Технических преград для падения у пары сейчас тоже нет. Очень хорошо и важно, что на 24-часовом ТФ пара закрепилась ниже облака Ишимоку, поэтому может продолжать нисходящее движение теперь вплоть до уровней, откуда начинался рост. А это еще 200-250 пунктов. Учитывая сильную перекупленность пары, практически все факторы сейчас говорят в пользу дальнейшего падения европейской валюты.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 мая составляет 51 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0673 и 1,0775 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0863

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0681 и 1,0673 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 29 мая. Причин у фунта расти по-прежнему нет.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.