Обзор пары EUR/USD. 28 мая. Превью недели. Инфляция в Евросоюзе и очередное выступление Кристин Лагард.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться со слабой волатильностью и нисходящим уклоном. В данное время на рынке сложилась в некоторой степени парадоксальная ситуация. У нас имеется четкий и сильный нисходящий тренд, но пара проходит в день 50-60 пунктов, снижаясь примерно на 20 пунктов ежедневно. То есть с одной стороны у нас сильный тренд, а с другой стороны слабые внутридневные ценовые изменения. Поэтому еще раз: торговать интрадей сейчас совершенно нецелесообразно и неэффективно.

К примеру, в пятницу в рамках наиболее сильного витка пара прошла 50 пунктов вниз. Это случилось в начале американской торговой сессии, когда начали публиковаться отчеты. Как относиться к такому движению? С одной стороны это было резкое падение на значение, соответствующее текущей средней волатильности, а с другой стороны – сколько можно заработать на 50-пунктовом движении, если нужно учесть еще и тот момент, что невозможно открыть и закрыть сделку на экстремумах. Таким образом, торговать сейчас имеет смысл только в среднесрочном стиле, то есть держать сделку открытой по несколько дней, а то и недель. На любые «быстрые» индикаторы, вроде Хайкен Аши, обращать внимание сейчас не следует – они слишком часто меняют направление движения.

Таким образом, в целом мы имеем уверенное падение евро и рост доллара, что полностью соответствует нашим прогнозам. Мы считаем, что падение пары должно продолжаться вне зависимости от фундаментального и макроэкономического фона, так как пара все еще остается слишком перекуленной. Прошлая неделя отчасти подтвердила наши выводы, так как откровенно провальных отчетов и новостей для евровалюты не было.

Статистики будет много и важной.

В течение последней недели мая и одновременно первой недели июня важных отчетов и событий будет достаточного много. Публиковаться они начнут в среду, а понедельник уже по традиции может стать «полувыходным». В Германии будут опубликованы уровень безработицы и инфляция. Напомним, что Германия – это всего лишь одна из 27 стран ЕС, но все же это первая экономика Евросоюза, поэтому, как минимум, отчет по инфляции может заинтересовать трейдеров. В этот же день состоится выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. От этого события мы не ждем многого, так как на тот момент еще даже новый отчет по инфляции в ЕС не выйдет, а госпожа Лагард неоднократно выступала за последние две недели.

В четверг будет опубликован отчет по инфляции в Евросоюзе. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен может упасть с 7% до 6,3-6,5%, что можно считать сильным замедлением. Если прогноз осуществится, это еще сильнее понизит вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики. Пока что рынок отталкивается от еще двух повышений ставки на 0,25%. Сразу же после отчета состоится еще одно выступление Кристин Лагард, которое может быть уже более интересным для трейдеров, так как отчет по инфляции будет уже известен.

Европейская же валюта может продолжать падение на будущей неделе. Если инфляция продолжит снижаться в Евросоюзе, то «ястребиных» заявлений от Кристин Лагард не поступит, а агрессивность представителей ЕЦБ в отношении ставки будет смягчаться. Таким образом, евровалюта не получит оснований для роста. Конечно, будет еще статистика из-за океана, которая вполне может негативно повлиять на американскую валюту, но о ней мы поговорим в статье по GBP/USD(ссылка ниже).

Как резюме можно сказать, что мы по-прежнему не видим серьезных оснований для укрепления евровалюты. Возможно, если ситуация с государственным долгом в США разрешится не самым лучшим образом, спрос на валюту США и снизится, но абсолютное большинство факторов сейчас продолжает поддерживать именно доллар. Индикатор CCI на 4-часовом ТФ в область перепроданности не заходил, поэтому ни одного сигнала на покупку у нас сейчас нет.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 мая составляет 51 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0673 и 1,0775 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0863

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0681 и 1,0673 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 28 мая. Превью недели. И снова Нонфармы, безработица и ISM.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.