Обзор пары GBP/USD. 11 мая. Голосование монетарного комитета Банка Англии по ставке – ключевой момент.

Валютная пара GBP/USD в среду нашла новый повод, чтобы продолжить рост. Этим поводом был, как несложно догадаться, отчет по инфляции в США. Если европейская валюта в последние недели хотя бы не растет, что хоть немного логично и соответствует текущему фундаментальному фону, то фунт стерлингов продолжает движение на Север. В среду же стало известно, что инфляция в США по итогам апреля замедлилась минимально, что, по сути, не означает, что монетарная политика ФедРезерва может понести какие-либо изменения. Но трейдеры по фунту отреагировали так, как будто инфляция упала на 0,5% и вопрос по увеличению ставки теперь можно считать закрытым. Правда, уже через час началось обратное движение пары вниз, но оно никак не повлияло на общую картину положения вещей. Фунт все также перекуплен, все также растет, все также растет безосновательно.

В данное время абсолютно все индикаторы направлены вверх. Волатильность снизилась в последние недели, но какое это имеет значение, если фунт стабильно наращивает стоимость? Движение абсолютно алогичное и попросту инерционное. Можно было бы предположить, что проблема кроется в Банке Англии и его «ястребиной» монетарной политике, но британский регулятор повышает ставку уже минимальными темпами, о следующем решении становится известно задолго до самого заседания, ФРС в то же время продолжает повышать свою ставку, поэтому сделать вывод о причастности политики БА к росту фунта стерлингов не получается.

На 24-часовом ТФ пара плавно подбирается к уровню коррекции 61,8% по Фибоначчи. Суммарно фунт подорожал уже на 2300 пунктов и по-прежнему толком не может скорректироваться. Так как волатильность сейчас не слишком высокая, то такое движение вверх еще хуже отрабатывается. Иными словами, пара слишком часто корректируется вниз, прибавляет в день «чистыми» 20-30 пунктов. Характер торговли в таких условиях мало чем отличается от флэта. Несмотря на наличие трендового движения, мы по-прежнему советуем крайне осторожно покупать, а торговать лучше всего на самых младших ТФ.

Решение по ставке уже известно, но есть нюанс.

Еще две недели назад стало известно, что Банк Англии готовится повысить ставку на 0,25%. В пользу этого говорила высочайшая инфляция на Туманном Альбионе, которая попросту отказывается снижаться, все официальные прогнозы, а также сам Банк Англии, который лишь одно заседание назад замедлил темпы ужесточения до минимальных. Последний фактор говорит о том, что регулятор хочет завершить цикл ужесточения, но будет делать это плавно. Как правило, после снижения темпов ужесточения до 0,25%/заседание, следует ожидать еще 3 повышений ставки. Одно уже состоялось, значит может быть еще два. Никто не сомневается, что сегодня ставка будет повышена еще раз, но на первый план теперь выходит совсем иной фактор.

А именно фактор голосования членов монетарного комитета, коих насчитывается девять. Уже по традиции двое будут голосовать против ужесточения, семеро – за. Такой расклад голосов был почти на всех последних собраниях БА. И вот если против ужесточения выскажется на этот раз трое или четверо чиновников, это будет максимально «голубиный» фактор для фунта. Для того, чтобы принять решение требуется минимум пять голосов. Если голосов «против» будет три или четыре, это значит, что уже в июне их число может дорасти до пяти или шести, и регулятор прекратит ужесточение монетарной политики. Поэтому мы считаем, что фунт и сегодня будет использовать любой повод, чтобы показать новый рост, но в случае, если число голосующих против повышения ставки будет больше 2, может начаться долгожданное падение.

Также отметим, что за последние три недели фунт вырос на 260 пунктов. 260 / 15 = 17. То есть в среднем фунт дорожает на 17 пунктов в день. Но это не движение по типу «сильный рост, потом коррекция», это движение по типу «планомерный рост без коррекций». И такое движение крайне сложно отрабатывать.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 67 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 11 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2558 и 1,2694. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2604

S2 – 1,2573

S3 – 1,2543

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2634

R2 – 1,2665

R3 – 1,2695

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме сохраняет восходящую тенденцию. Поэтому сейчас можно торговать на повышение с целями 1,2665 и 1,2695 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать короткие позиции теоретически можно будет после преодоления мувинга, но как показывает практика, такие сигналы на приводят к падению пары. Волатильность сейчас невысокая, что усложняет процесс торговли.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 11 мая. Американская инфляция не помогла доллару.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 11 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 11 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.