Обзор пары EUR/USD. 28 апреля. Американская экономика быстро теряет высоту.

Валютная пара EUR/USD в четверг показала новый виток нисходящего движения, при чем довольно слабый. Как мы уже неоднократно говорили, логики в движениях пары сейчас нет никакой. В среднесрочной перспективе сохраняется восходящий тренд, который не вызывает никаких сомнений. В краткосрочной перспективе пара прыгает то вверх, то вниз, каждый день меняя направление движения. И первая, и вторая тенденции являются алогичными. Европейская валюта растет уже почти 2 месяца, а суммарно – уже около 9. За это время она сумела подорожать на 2100 пунктов, но ощутимой нисходящей коррекции после столь сильного роста мы так и не увидели. И это первое, что вызывает вопросы. За последние месяца полтора-два пара несколько раз откатывалась вниз, несколько раз преодолевала мувинг, но ни разу не сумела продолжить падение. То есть все сигналы на продажу были просто прогнорированы. И если бы в этот период времени макроэкономический и фундаментальный фоны были однозначно на стороне евровалюты, вопросов бы не было никаких. Однако, рынок практически любую новость интерпретирует в пользу евро.

На наш взгляд, в текущей ситуации запутались уже даже аналитики. Дело в том, что некоторые из них пытаются логически объяснить каждое движение пары. К примеру, вчера доллар подрос пунктов на 30-40 на достаточно важной статистике из-за океана. Сразу же возникают вопросы. Почему доллар вообще вырос, если статистика была провальной? Если рынок как-то по-своему интерпретировал очередной отчет, то почему доллар вырос так слабо? Аналитики стараются сейчас объяснить любое движение повышением или снижением вероятность роста ставки ФРС в начале мая, или же ростом/падением рисковых настроений или еще чем-либо. Мы считаем, что макроэкономические события сейчас могут быть интересны только временем своей публикации, не более.

Темпы роста ВВП падают в Штатах.

Честно говоря, мы не ждали, что на отчет по ВВП будет хоть какая-то реакция рынка. Давайте предположим, что рынок как всегда прав и укрепление доллара логично. В первом квартале экономика США выросла на 1,1% в квартальном исчислении. Прогнозы говорили о росте на 2,0-2,3%. То есть фактическое значение оказалось в два раза ниже ожиданий рынка! А отчет по ВВП считается важным. И с такими вводными данными мы получаем движение на 40 пунктов? Мы предполагали, что отклонение фактического значения от прогнозного будет минимальным, поэтому и не ждали никакой реакции, но в реальности отклонение было большим! Мы считаем, что рынок просто каждый день доказывает свое безразличие к важным событиям и отчетам.

В любом случае, как бы там не росли ожидания рынка по ставкам ФРС, негативный отчет по ВВП должен вызывать падение национальной валюты, а позитивный – рост, чего мы, естественно, не увидели вчера. Что касается вероятности повышения ключевой ставки ФРС в мае, то она уже давно составляет около 80%, вчерашний отчет по ВВП мог только понизить эту цифру, а не повысить ее. Чем хуже экономика чувствует себя в данный момент, тем меньше вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики. В то же время европейский ВВП балансирует на грани «отрицательного роста», но этот факт абсолютно не смущает трейдеров, которые отказываются продавать евровалюту. Поэтому еще раз: никакой логичной реакции на фундаментальный и макроэкономический фон нет уже несколько недель минимум.

В техническом плане на этот раз пара даже не пыталась закрепиться ниже мувинга. Восходящая тенденция сохраняется, а что будет сегодня, сказать опять очень сложно. Макроэкономический фон сегодня будет обширный, но не слишком сильный. А рынок показал, что реакция на важный отчет в 40 пунктов, да еще и не в ту сторону, это лучшее, что он может сейчас показать. Поэтому мы ожидаем новой порции рэндомных движений сегодня.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 апреля составляет 87 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0927 и 1,1101 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0864

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1230

R3 – 1,1353

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD вновь попыталась скорректироваться, вновь неудачно. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,1101 и 1,1108 до закрепления цены ниже мувинга. Открывать короткие позиции(а какой в этом смысл?) можно будет после закрепления цены ниже мувинга с целями 1,0927 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 28 апреля. Скучное завершение скучной недели и месяца.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.