Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Банк Credit Suisse может быть поглощен UBS.

Валютная пара EUR/USD уже долгое время удерживается от дальнейшего падения, которое, с нашей точки зрения, было бы наиболее логичным вариантом развития событий. Однако следует понимать, что мы на уровне подсознания ждем, чтобы пара двигалась каждый день трендово и волатильно. На рынке же все обычно происходит иначе. Из пяти рабочих дней два совершенно свободно могут быть флэтовыми. Мы помним период времени, когда в течение нескольких месяцев волатильность по евровалюте оставалась на уровне 40-50 пунктов. И при этом наблюдался флэт. Торговать в то время было просто невозможно, но рынку не прикажешь, ибо рынок – это совокупность огромного количества участников, которые действуют независимо друг от друга. Таким образом, ничего нельзя поделать с тем, что в данное время мы наблюдаем «качели».

Как мы уже говорили, лучше всего работать с «качелями» на младших ТФ. Потому что это на 4-часовом ТФ «качели», а на младших – это довольно неплохие движения. К сожалению, на младших графиках тоже далеко не всегда есть движения, на которых можно заработать, но если бы каждый день пара двигалась идеально, это была бы утопия. Таким образом, нам остается только стараться не пропускать трендовые дни, как, например, на прошлой неделе понедельник и среда, когда рынок усиленно отрабатывал сначала крах нескольких банков в США, а потом финансовый отчет Credit Suisse, который показал много проблем внутри банка. Сначала падал доллар, потом евро и на этих движениях можно было очень неплохо заработать. В остальные же дни главной задачей было избежать серьезных убытков. Торговать пару сейчас можно лишь таким способом. Даже после оглашения результатов заседания ФРС ситуация может не измениться, потому что всем очевидно, что ставка опять вырастет на 0,25%.

«Банкопад» в Евросоюзе может быть предотвращен.

Тем временем, ведется усиленная работа по спасению Credit Suisse. Строго говоря, пока что положение у швейцарского банка не настолько печальное, чтобы говорить о банкротстве. Однако, как только появляется «дым», вкладчики тут же требуют вернуть депозиты, а кредиторы – долги, что еще сильнее ухудшает положение с ликвидностью. Мы бы даже сказали, что страшны не сами финансовые проблемы, а их оглашение. Если никто не знает о существующих проблемах, то нет и паники, нет оттока капитала. Но проблемы Credit Suisse стали достоянием общественности. Теперь крупнейший швейцарский банк UBS ведет переговоры о покупке Credit Suisse при поддержке швейцарского правительства. UBS желает, чтобы правительство Швейцарии предоставило определенные гарантии, а также покрыло потенциальные убытки. Пока что это все на уровне слухов, потому что от официальных комментариев отказались везде: в Credit Suisse, в UBS, в правительстве.

Тем не менее, мы считаем, что банк будет спасен путем поглощения. Следует помнить, что Швейцария всегда была одной из самых привлекательных стран для хранения капитала. И проблемы у одного из крупнейших ее банков могут бросить тень на все остальные банки. В долгосрочной перспективе может начаться планомерный отток депозитов, чего в Швейцарии, конечно, хотели бы избежать. Поэтому мы считаем, что правительство страны найдет необходимые средства для спасения Credit Suisse и предоставит UBS все необходимые гарантии. Просто на это нужно время. В целом же мы считаем, что тему с проблемным швейцарским банком можно считать закрытой, рынок в любом случае ее уже отработал.

Таким образом, главное, чтобы в ближайшее время не лопнули какие-нибудь другие банки, потому что процесс «банкопада», по мнению некоторых экспертов, начался. Конечно, тут же начали появляться публикации о новом экономическом кризисе, схожем с 2008 годом. Но мы считаем, что пока нужно сосредоточить внимание на более насущных событиях, вроде заседания ФРС. А если быть еще точнее, то сейчас ключевое значение для трейдеров должны играть «качели», потому что именно от них все и тянется. Какими бы ни были фундаментальный и макроэкономический фоны, если пара находится во флэте или боковике, то движения не будет. Будут скачки и прыжки в разные стороны, что мы и наблюдаем уже несколько недель.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 марта составляет 115 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0552 и 1,0782 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток нисходящего движения в рамках «качелей».

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD вновь поменяла направление движения и теперь располагается выше мувинга. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0742 и 1,0782 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0552 и 1,0498.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 20 марта. Фунт с ужасом ждет заседаний Банка Англии и ФРС.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.