Обзор пары EUR/USD. 14 марта. Превью недели. Заседание ЕЦБ, европейская инфляция.

Валютная пара EUR/USD уже в понедельник показала, чего следует ждать от нее на этой неделе. Если быть точнее, то еще вторая половина прошлой недели стала индикатором того, в каком состоянии сейчас находятся участники рынка. Мы уже говорили о том, что движения в среду, четверг и пятницу очень сложно назвать обоснованными и логичными. Но это при том, что действительно важных событий на прошлой неделе было два. Это – выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе во вторник и публикация данных по рынку труда в пятницу. Как видим, этих событий оказалось достаточно, чтобы краткосрочное настроение трейдеров изменилось на «бычье», а обе технические картины оказались на грани отмены. Напомним, что мы долгое время ожидаем падения от евро и фунта, но каждый раз что-то мешает реализоваться этому сценарию. На новой неделе макроэкономической статистики будет больше, а помимо нее состоится еще и заседание ЕЦБ. Хоть мы и не ждем от Европейского регулятора никаких сюрпризов, все же следует отметить, что реакция рынка может быть сильной и непредсказуемой. Потому что все опять будет зависеть от того, как интерпретирует рынок всю полученную информацию. А интерпретировать он ее может(в текущем состоянии) как угодно.

Прежде, чем приступать в разбору грядущих событий, нужно отметить, что на данный момент техническая картина еще не сломана и может сохраниться в нынешнем виде. Если быть точнее, то все зависит сейчас от преодоления или непреодоления критической линии на 24-часовом ТФ. Пара только-только покинула облако Ишимоку, что и послужило ростом ожиданий для дальнейшего падения. Но, как видим, все меняется слишком быстро. Сейчас отскок от Киджун-сен может легко спровоцировать новое падение пары, которое объективно должно быть более сильным, чем до уровня 1,0515(последний локальный минимум). Но закрепление выше критической линии будет означать, что рост может продолжаться еще некоторое время, а до последнего локального максимума не так уж и далеко. Мы не видим оснований для возобновления восходящего тренда, но, как уже было сказано, рынок сейчас находится в возбужденном состоянии, поэтому ожидать можно любого развития.

Нас ждет очень веселая неделя.

Из Евросоюза данные начнут поступать лишь в среду. Все начнется с публикации отчета по промышленному производству за январь. В текущих обстоятельствах этот отчет очень сложно назвать «важным», но реакцию на 20-30 пунктов он способен спровоцировать. Далее, 16 марта, состоится заседание ЕЦБ, в рамках которого ключевая ставка может вырасти еще на 0,5% до 3,5%. Мы по-прежнему считаем, что это повышение уже отработано рынком, а суммарной ставки 3,5% или даже 3,75%(если учесть еще и следующее повышение в мае) не хватит для того, чтобы инфляция существенно замедлилась. Поэтому, с одной стороны, роста евро быть не должно, а с другой – риторика Кристин Лагард может обрести новые «ястребиные» нотки. Ранее она(как и практически все остальные члены монетарного комитета ЕЦБ) заявили, что ставки, вероятно, придется повышать сильнее, чем ожидалось ранее. Хотя кто на самом деле верил, что ставки в 3,5% хватит для падения инфляции с уровня «выше 10%» до «уровня 2%»??? Это было очевидно с самого начала, что ставку нужно повышать до 5-6% минимум. Другой вопрос: может ли ЕЦБ себе позволить настолько ужесточить монетарную политику? Мы сомневаемся в этом, а госпожа Лагард может дать ответ на этот вопрос.

В пятницу будет опубликован отчет по инфляции за февраль. Согласно прогнозам, нас ждет «умопомрачительное» замедление с 8,6% до 8,5%, что лишний раз подтвердит необходимость ужесточать монетарную политику гораздо сильнее. И все опять-таки будет зависеть от риторики Лагард в четверг, от ее заявлений и выступлений и ее коллег в последующие недели и месяцы. Ужесточение риторики будет поддерживать евровалюту, если в то же самое время аналогичные сигналы не будут поступать от ФРС. В данное время слабое снижение индекса потребительских цен абсолютно не означает, что ставка будет расти сильнее и дольше. Все будет зависеть от возможностей ЕЦБ и состояния европейской экономики. А об этом мы можем узнать только по соответствующим отчетам и от представителей монетарного комитета.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 марта составляет 96 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0646 и 1,0838 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

S3 – 1,0376

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась обратно выше скользящей средней линии. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0838 и 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0498.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 14 марта. Превью недели. «Пустая» Великобритания, американская инфляция.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.