Обзор пары EUR/USD. 10 марта. Джером Пауэлл шокировал рынок, но ненадолго.

Валютная пара EUR/USD в течение среды и четверга торговалась уже гораздо более спокойно. Первоначальный эффект от выступления Пауэлла быстро спал и теперь совершенно непонятно, что будет дальше. С одной стороны, пара закрепилась ниже скользящей средней линии, что открывает перед неплохие перспективы для дальнейшего падения. С другой стороны, только за последнюю неделю пара преодолела мувинг раз 5, поэтому очередное закрепление ниже скользящей средней линии не значит ничего. Таким образом, можно лишь сказать, что в данное время рынок МОЖЕТ продолжить снижение, но на самом деле многое теперь будет зависеть от американской статистики, которая выйдет сегодня. О ней мы еще поговорим ниже.

Второе выступление Пауэлла в Конгрессе США не дало никакой новой информации, что было предсказуемо. На самом деле мы удивлены тем, как отреагировал рынок на выступление главы ФРС во вторник, потому что все озвученные тезисы можно было легко и просто предугадать. Мы неоднократно говорили, что ставку ФРС нужно повышать минимум до 6%, а все разговоры о «реакции регулятора по отчетам» и так далее, не более, чем «хорошая мина при плохой игре». Таким образом, для нас не стало чем-то удивительным заявление Пауэлла о необходимости вновь разогнать темпы ужесточения монетарной политики. ФРС с самого начала показывала четкое намерение вернуть ставку к 2%. Причем не в перспективе 5-10 лет, а в максимально сжатые сроки. Если бы состояние американской экономики было близким к рецессионному, тогда разговор был бы совершенно иной. Но из месяца в месяц поступают очень неплохие макроэкономические данные, поэтому ФедРезерв имеет все необходимые возможности ужесточать монетарную политику, как необходимо. Доллар прогнозируемо вырос после заявлений Пауэлла, а мы считаем, что он должен продолжать расти в среднесрочной перспективе.

На 24-часовом ТФ пара все-таки закрепилась ниже облака Ишимоку, а также ниже уровня 38,2% по Фибоначчи. Таким образом, вероятность дальнейшего падения котировок выросла, мы получили еще один сигнал к продажам. Если сегодня американские отчеты не подведут, то пара может опуститься еще на 100 пунктов вниз.

Нонфармы и безработица в США не изменят настрой рынка.

На самом деле мы считаем, что вопрос о повышении ставки в марте на 0,5% уже практически решен. Джером Пауэлл крайне редко говорит не по существу и делает необоснованные заявления. Если он сказал, что вероятность повышения темпов роста ставки присутствует, значит регулятор готовится именно к этому. Его спич в среду, когда он попытался «отойти назад» уже не имел значения и никто Пауэллу не поверил. В данное время вероятность повышения ставки на 0,5% составляет уже больше 50%. И даже сегодняшние отчеты(с нашей точки зрения) не изменят этой веры рынка. Давайте проанализируем. Даже если сегодня Нонфармы окажутся слабыми, а безработица вырастет, будет ли это означать то, что ФРС откажется от планов о повышении ставки на 0,5%? Мы считаем, что нет. Здесь следует учитывать даже не один отдельно взятый отчет, а общую динамику и тенденцию. Нонфармы из месяца в месяц выходят на очень хорошем уровне. В отличие от других экспертов, мы неоднократно говорили, что +200-300 новых рабочих мест в месяц – это отличное значение. Таким образом, даже если сегодня количество Нонфармов составит, к примеру, 150 тысяч, это не изменит общего положения вещей.

Тоже самое касается и безработицы. Она продолжает снижаться и составляет уже 3,4%. ФедРезерву теперь даже выгодно немного остудить экономику, чтобы та не разгоняла заново инфляцию. Вопрос уже стоит следующим образом: повысить ставку, чтобы остудить экономику и увеличить безработицу, а не повысить ставку, чтобы понизить инфляцию. Если на рынке труда присутствует дефицит кадров, то начинают расти зарплаты, которые в свою очередь разгоняют инфляцию. Схожая проблема сейчас наблюдается в Великобритании. Поэтому мы и считаем, что при любых Нонфармах и безработице ставка вырастет на 0,5%. В противостоянии евро и доллара этот фактор может очень сильно поддержать последнего в течение следующей пары месяцев. ЕЦБ тоже собирается повышать ставку, но она все равно будет долгое время ниже ставки ФРС и вряд ли она вырастет до 6%, как в США. Поэтому пара отлично скорректировалась на 50% от последнего нисходящего тренда, но новых факторов роста у нее просто нет.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 марта составляет 75 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0505 и 1,0655 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0964

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась обратно ниже скользящей средней линии. В данное время можно рассматривать короткие позиции с целями 1,0505 и 1,0498 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0655 и 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 10 марта. Банк Англии не может тягаться с ФРС.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.