Обзор пары EUR/USD. 8 марта. Джером Пауэлл спровоцировал массовые покупки доллара.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника торговалась как будто прислушиваясь к нашим рекомендациям и прогнозам. В последние дни мы регулярно говорили о том, что цена практически каждый день меняет направление движения, а также преодолевает скользящую среднюю линию. В понедельник вроде бы только-только началось движение вверх, которое могло получить развитие, но уже во вторник пара просто рухнула вниз. И это тоже именно то, чего мы ожидали, потому что в последнее время мы регулярно говорили о перекупленности европейской валюты, ее необоснованном росте во втором полугодии-2022, а также об отсутствии факторов роста. Получилось так, что спровоцировал новое укрепление американской валюты Джером Пауэлл, однако мы считаем, что его речь лишь стала драйвером. Доллар США в любом случае должен был возобновить свой рост, но так совпало, что «ястребиное» выступление Пауэлла его и спровоцировало. О самом выступлении главы ФРС поговорим чуть ниже, а пока что хотим сказать следующее.

Текущий обвал европейской валюты может вполне стать отправной точкой для нового витка движения на Юг в среднесрочной перспективе. Рынок уже показал в последние дни, что не готов к покупкам евровалюты. Даже в те дни, когда рост был бы логичным или, по крайней мере, не противоречащим фундаментальному фону, европейская валюта росла очень натужно. Поэтому новое падение назревало. Конечно, пара может просто уйти во флэт по примеру британской валюты, но та как раз уже покинула свой боковой канал и может продолжать падение. Таким образом, обе пары, которые зачастую двигаются схоже имеют сейчас прекрасные возможности двигаться в направлении, которое мы предсказывали в последнее время.

На 24-часовом ТФ пара вновь уперлась в линию Сенкоу Спан Б. Если преодоление оной все же случится, это еще сильнее повысит шансы на дальнейшее падение котировок. В этом случае оно может продолжаться вплоть до уровня 1,0200. Мы считаем, что даже с фундаментальной точки зрения такое движение будет вполне обоснованно. ФРС по-прежнему занимает более «ястребиную» позицию, чем ЕЦБ, а ставка в США еще долгое время будет выше ставки в Евросоюзе.

Глава ФРС намекнул на более длительное повышение ставки.

Так что же именно сказал глава ФРС в Конгрессе? Если читатели вспомнят или ознакомятся с нашими последними статьями, то лично смогут убедиться в том, что мы не раз говорили: ставку в США придется повышать гораздо сильнее, чем до 5,25%, как многие ждут сейчас. Простейшая математика показывает, что еще 1-2 повышений на хватит, чтобы инфляция вернулась к 2%. Тем более, что ФедРезерв не собирается растягивать удовольствие на долгие годы и хочет вернуться к ценовой стабильности максимально быстро. Этот сценарий все равно займет достаточно много времени, но в Евросоюзе или Великобритании – еще больше. Поэтому в любом случае ставка должна продолжать расти.

Далее, мы говорили, что в последние полгода инфляция замедлялась во многих странах мира, так как падали цены на энергоносители, которые влияют на цены практически всех товаров и услуг. Но падение стоимости нефти и газа не могло продолжаться вечно, а значит и этот благоприятный фактор влияния на инфляцию рано или поздно должен был быть нивелирован. Так и произошло. Помимо этого, мы ФРС располагает сильной экономикой, низкой вероятностью рецессии, а также сильным рынком труда и рекордно-низкой безработицей. Таким образом, ЦБ не только имеет желание активно бороться с высокой инфляцией, но и имеет соответствующие возможности.

Примерно это и сообщил в Конгрессе Джером Пауэлл во вторник. Он заявил, что борьба с инфляцией в любом случае будет длительной и неровной, а ставки, вероятно, придется повысить гораздо сильнее, чем ожидалось ранее. В январе инфляция показала минимальное замедление, поэтому возник риск, что она застопориться в феврале или марте. Теперь вероятность повышения ставки в марте на 0,5% достигает почти 50%, хотя еще неделю назад такой вариант даже не рассматривался трейдерами всерьез. Пауэлл и сам сообщил, что в случае необходимости регулятор готов вновь увеличить темпы ужесточения монетарной политики. Скажем честно, мы не ожидали такой бурной реакции на выступление Пауэлла, но следует признать, что на этот раз глава ФРС был предельно откровенен и честен. Его выступление не могло не спровоцировать рост доллара, хотя он мог бы быть и слабее, так как, по сути, только такого варианта развития событий и можно было ожидать в последнее время. А чего еще было ждать с такими отчетами по Нонфармам и инфляции, какие мы видели?

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 8 марта составляет 95 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0470 и 1,0660 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх укажет на новый виток восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

S2 – 1,0376

S3 – 1,0254

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0964

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась обратно ниже скользящей средней линии. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0498 и 1,0470 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0742.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 8 марта. Обвал британского фунта. Логичный и ожидаемый.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.